В понедельник Bernstein SocGen Group начала освещение акций T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) с рейтингом "Соответствует рынку" и установила целевую цену в 265,00 долларов.
Согласно данным InvestingPro, T-Mobile продемонстрировала замечательные результаты с ростом на 54% с начала года и сохраняет устойчивую рыночную капитализацию в 265 миллиардов долларов. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного максимума в 248,15 долларов, что отражает высокую уверенность инвесторов.
Фирма подчеркнула трансформацию T-Mobile из отстающего конкурента в беспроводной индустрии в лидера, отметив ее значительную долю в чистом приросте отрасли и темп роста числа абонентов, вдвое превышающий рыночный за последние четыре года.
Этот рост отражается в устойчивых финансовых показателях T-Mobile, с годовым доходом, достигающим 80 миллиардов долларов, и впечатляющим показателем EBITDA в 30,7 миллиарда долларов. Анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья, подкрепленную сильными показателями прибыльности.
Аналитик похвалил T-Mobile за эффективное ценностное предложение и силу бренда, который теперь тесно конкурирует с устоявшимися конкурентами. Ожидается, что T-Mobile сохранит свое преимущество в росте числа абонентов с потенциалом дополнительного дохода от возможно более мягкой ценовой среды.
Также было упомянуто вхождение T-Mobile в сферу услуг домашнего широкополосного доступа с фиксированным беспроводным доступом (FWA), использующим ее сеть 5G, как ключевой фактор роста. Компания приобрела около 5% рынка широкополосного доступа в США с ожиданиями удвоить эту долю в ближайшие пять лет. Приобретение среднечастотного спектра у Sprint было особенно трансформационным, способствуя росту среднего дохода на аккаунт (ARPA) и снижению оттока клиентов.
Анализ прогнозирует, что FWA значительно повысит скорректированную маржу EBITDA T-Mobile к 2026 году, потенциально увеличивая ее на 50 до более чем 100 базисных пунктов. Ожидается, что это приведет к более быстрому росту EBITDA по сравнению с ростом выручки.
В настоящее время T-Mobile поддерживает здоровую валовую маржу прибыли в 64% и торгуется с коэффициентом P/E 25,7x. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста T-Mobile, включая 10 дополнительных ProTips и всесторонний финансовый анализ, ознакомьтесь с полным исследовательским отчетом, доступным на InvestingPro.
Торговля T-Mobile с мультипликатором 10,8 от прогнозируемого EBITDA на 2025 год является самой высокой среди крупных операторов мобильных сетей (MNO) за последнее десятилетие. Целевая цена в 265 долларов основана на модели дисконтированных денежных потоков (DCF) и предполагает мультипликатор 11,2 от EBITDA 2025 года, что примерно на 4 оборота выше, чем у ее конкурентов.
Фирма признает текущую траекторию роста T-Mobile и предполагает, что она может оправдать более высокий мультипликатор в будущем, поддерживаемый расширением основной беспроводной связи и абонентов FWA, а также ростом маржи.
В других недавних новостях T-Mobile US была в центре внимания с несколькими значительными событиями.
Генеральный директор компании недавно указал, что деловая активность четвертого квартала сильно смещена к концу, что предполагает потенциальные риски во второй половине квартала.
На фоне этого T-Mobile продемонстрировала впечатляющий рост выручки и прирост абонентов, добавив 315 000 новых постоплатных аккаунтов и 865 000 чистых постоплатных телефонных абонентов, что превзошло ожидания.
Несколько аналитических фирм предоставили свои перспективы относительно показателей T-Mobile. Raymond James понизил рейтинг акций компании с "Лучше рынка" до "Соответствует рынку", ссылаясь на значительный недавний рост цен. В противоположность этому, Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой 220,00 долларов, подчеркивая устойчивый доход от услуг и базовый скорректированный показатель EBITDA.
Oppenheimer повысил целевую цену T-Mobile до 250 долларов, превысив их оценку на 4,9%, в то время как Scotiabank повысил целевую цену для T-Mobile с 236,00 до 237,00 долларов. Benchmark также повысил целевую цену для T-Mobile до 255 долларов, реагируя на сильные результаты третьего квартала и положительные пересмотры прогнозов.
Продолжающееся расширение и операционные стратегии T-Mobile были отмечены Tigress Financial Partners, которая сохраняет рейтинг "Покупать" для акций компании. Это включает партнерство с OpenAI для платформы поддержки клиентов на основе ИИ, текущее сотрудничество со SpaceX Starlink для спутниковой сотовой связи и расширение покрытия Voice over New Radio (VoNR). Эти разработки подчеркивают фокус T-Mobile на инновациях и ее потенциал для продолжения роста в телекоммуникационной индустрии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.