В понедельник Jefferies начала освещение Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH), известной как LabCorp, присвоив акциям рейтинг "Покупать" с целевой ценой $275. Фирма отметила, что LabCorp, текущая капитализация которой составляет 19,74 млрд долларов, выходит из периода, отмеченного значительными трудностями из-за COVID-19, который оказал влияние более чем на 1 млрд долларов как в 2022, так и в 2023 году. Кроме того, компания столкнулась с низкой эффективностью своего актива Fortrea, который рос со среднегодовым темпом (CAGR) примерно 1% с 2021 по 2023 год.
Аналитик отметил, что 2024 год обещает быть более стабильным для LabCorp, поскольку трудности, связанные с COVID, уменьшились, а продажи, связанные с COVID, в 2023 году составили менее 200 млн долларов. Недавнее отделение Fortrea в 2023 году позволило компании сосредоточиться и инвестировать в свои более успешные направления, такие как референс-лаборатории и эзотерическое тестирование.
Основное внимание уделяется устойчивости недавнего роста выручки LabCorp, который достиг 5,43% за последние двенадцать месяцев, и долгосрочному плану компании, предусматривающему органический рост в середине однозначного диапазона.
В настоящее время акции LabCorp торгуются примерно в 11 раз выше прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), с 25-процентным дисконтом относительно S&P 500. Эта оценка соответствует историческому среднему показателю компании, составляющему примерно 10-кратный EBITDA и 23-процентный дисконт. Аналитик отметил, что перспективы роста LabCorp теперь более очевидны, чем в предыдущие годы.
Это связано с несколькими факторами: слияния и поглощения в секторе референс-лабораторий, обеспечивающие сильный рост объемов, восстановление в сфере раннего развития, что представляет потенциальную возможность для переоценки, и приобретение Invitae, которое демонстрирует стремление LabCorp к диверсификации через эзотерическое тестирование.
В то время как отрасль ожидает доказательств способности LabCorp обеспечить маржинальность, Jefferies предполагает, что акции компании могут превзойти консенсус-прогнозы. Фирма задает уверенный тон в своем начале освещения, установив целевую цену для акций LabCorp на уровне $275, которые торгуются вблизи своего 52-недельного максимума в $247,99.
Согласно анализу InvestingPro, компания в настоящее время выглядит немного переоцененной на основе расчетов справедливой стоимости, хотя и сохраняет ХОРОШУЮ общую оценку финансового здоровья. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста LabCorp, включая 8 дополнительных ProTips и комплексные финансовые показатели, инвесторы могут ознакомиться с полным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях, Laboratory Corporation of America, также известная как LabCorp, сообщила о 7-процентном росте выручки в годовом исчислении до 3,3 млрд долларов в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года, при этом выручка от диагностики выросла на 9%, а выручка от лабораторных услуг в биофармацевтике - на 3%. Компания также объявила, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 4% до 3,50 долларов. Несмотря на трудности, вызванные ураганами Хелен и Милтон, LabCorp сохранила позитивный прогноз, поддерживаемый стратегическими приобретениями и запуском новых продуктов.
Кроме того, Baird, фирма, предоставляющая финансовые услуги, пересмотрела целевую цену для LabCorp, снизив ее до 286,00 долларов с предыдущей цели в 289,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций компании.
Аналитик фирмы отметил, что деятельность центральной лаборатории LabCorp показывает заметно лучшие результаты, чем тенденция, наблюдаемая на рынке контрактных исследовательских организаций (CRO), несмотря на разочаровывающие результаты сегмента раннего развития компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.