В понедельник Citi повысила целевую цену акций Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM) до 15,00 долларов с предыдущих 13,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать".
Фирма основывает свое решение на нескольких факторах, указывающих на потенциал переоценки компании. К ним относятся позитивный прогноз на четвертый квартал 2024 года и весь 2025 год, обусловленный множеством факторов, поддерживающих рост выручки, особенно за счет повышения комиссионных ставок.
Аналитик подчеркнул способность Full Truck Alliance поддерживать устойчивый рост объема заказов, несмотря на более широкие экономические проблемы. Ожидается, что эта устойчивость приведет к росту год к году чуть более 20% в четвертом квартале 2024 года. Кроме того, предполагается, что компания выиграет от государственной политики, учитывая ее участие в ключевых секторах, таких как строительные материалы, продукты питания и напитки, а также сельское хозяйство.
Оптимизм Citi распространяется и на факторы роста выручки компании, ожидая более агрессивного повышения ставок комиссионных, начиная с 2025 года. В свете этих факторов фирма пересмотрела свои прогнозы по прибыли Full Truck Alliance в сторону повышения на 0% на 2024 год и на 2% на 2025 и 2026 годы. Пересмотренная целевая цена также отражает увеличение целевого коэффициента цена/прибыль (PE) до 22 раз с предыдущих 20 раз, что свидетельствует о уверенности в траектории роста компании и видимости ее доходов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.