В понедельник TD Cowen сохранил рейтинг "держать" для акций Paycom Software (NYSE: PAYC), но повысил целевую цену до 248 долларов с предыдущих 193 долларов. Корректировка отражает переоценку будущих оценок свободного денежного потока и обновленные прогнозы по выручке, особенно в отношении доходов компании от флоата.
Согласно данным InvestingPro, PAYC продемонстрировала сильные финансовые показатели с впечатляющей валовой маржой в 85,6% и годовым доходом в 1,82 млрд долларов. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного максимума в 238,18 долларов, показав замечательную доходность в 63,4% за последние шесть месяцев.
Фирма обновила свои оценки для Paycom Software, учитывая последние ожидания по ставке федеральных фондов и пересмотренные предположения о доходах от флоата. Новая целевая цена акций основана на мультипликаторе 31,5 к прогнозируемому на 2026 календарный год соотношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF).
Анализ InvestingPro показывает, что PAYC в настоящее время недооценена, при этом 11 аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Подписчики могут получить доступ к 12 дополнительным ProTips и комплексному отчету Pro Research для более глубокого понимания показателей оценки PAYC и потенциала роста.
Аналитики TD Cowen пересмотрели свои прогнозы по выручке Paycom Software, чтобы привести их в соответствие с недавними прогнозами ставки федеральных фондов и включить свежий взгляд на исторические и прогнозируемые доходы от флоата. Они указали, что общий консенсус на Уолл-стрит может недооценивать потенциал доходов компании от флоата на 2024 финансовый год до третьего квартала.
Обсуждения фирмы с покупателями привели их к мнению, что текущие рыночные оценки доходов Paycom от флоата в 2024 финансовом году и последующие годы слишком низки. И наоборот, ожидания по выручке без учета флоата рассматриваются как слишком высокие. Эта переоценка привела к пересмотру прогнозов и последующему повышению целевой цены акций Paycom Software.
В других недавних новостях Paycom Software сообщила об увеличении выручки на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале, достигнув 452 млн долларов. Показатель EBITDA компании также показал результаты лучше ожидаемых. Этот рост в значительной степени объясняется инициативами компании по автоматизации, такими как решение GONE для учета отпусков.
BMO Capital Markets, Piper Sandler и Oppenheimer отреагировали на эти результаты корректировкой целевых цен и сохранением нейтральных позиций. BMO Capital повысил свою цель до 197 долларов, Piper Sandler - до 191 доллара, а Oppenheimer сохранил рейтинг "выполнять".
Генеральный директор Paycom Чад Ричисон отметил, что сентябрь стал самым успешным месяцем продаж компании за всю историю, в основном благодаря приобретению новых клиентов.
Несмотря на сильный третий квартал, Paycom заняла осторожную позицию на четвертый квартал, ссылаясь на непредсказуемые выплаты бонусов и колебания процентных ставок как на потенциальные проблемы. Однако прогноз компании по выручке на 2024 год предполагает рост примерно на 10%.
Эти недавние события отражают устойчивые показатели Paycom и ее стратегический фокус на решениях по автоматизации. В аналитических заметках снижение процентных ставок было определено как потенциальный риск, способный повлиять на доходы от флоата.
С другой стороны, расширение Paycom на международные рынки, обслуживание многонациональных клиентов в четырех странах, было отмечено как положительное развитие. Эти выводы подчеркивают динамичный и развивающийся бизнес-ландшафт, в котором работает Paycom.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.