В понедельник TD Cowen продемонстрировал уверенность в Victoria's Secret (NYSE:VSCO), повысив целевую цену акций компании до 45,00 долларов с 35,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для данной ценной бумаги.
"Как и ожидалось, VSCO показала успешный квартал благодаря сочетанию улучшений в одежде PINK, новинкам и косметике в VS, а также модному показу, и повысила прогноз на 2024 финансовый год", - говорится в заметке TD Cowen для клиентов.
Руководство компании повысило прогноз на 2024 финансовый год, ожидая, что импульс бренда сохранится в праздничный сезон. TD Cowen признал позитивные изменения, но остался осторожным, отметив, что текущая оценка примерно в 18 раз превышающая P/E на 2 финансовый год может ограничить дальнейшее расширение мультипликатора.
Аналитик подчеркнул, что октябрь оказался самым сильным месяцем квартала, в основном благодаря ажиотажу, созданному модным показом. Несмотря на небольшое снижение в категории нижнего белья, собственный бизнес Victoria's Secret в этом сегменте показал положительные результаты. Усилия руководства по привлечению более молодой аудитории, похоже, приносят плоды, причем модный показ сыграл значительную роль в этом достижении.
TD Cowen считает, что новое руководство Victoria's Secret создает существенные возможности для улучшения как бренда VS, так и PINK. Свежий подход в сочетании с привлекательными маркетинговыми стратегиями, похоже, находит отклик у покупателей. Считается, что недавний успех компании в значительной степени обусловлен модным показом и более легкими сравнениями год к году как в сегменте одежды PINK, так и в сегменте нижнего белья.
Повышение целевой цены до 45 долларов основано на оценочном коэффициенте P/E в 17 раз на 2 финансовый год и пересмотренном прогнозе EPS на 2025 финансовый год в размере 2,66 доллара.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.