В понедельник TD Cowen скорректировала свой прогноз по акциям Amer Sports Inc. (NYSE: AS), повысив целевую цену до 29 долларов с предыдущих 23 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для этих акций.
Компания, текущая рыночная капитализация которой составляет 12,64 млрд долларов, продемонстрировала впечатляющую динамику с доходностью 87% за последний год. Пересмотр отражает обновленные оценки продаж, процентных расходов, будущих налоговых ставок и сокращения долга после значительного размещения акций Amer Sports в начале этого года.
Размещение акций на сумму 938 млн долларов 4 сентября 2024 года привело к повышению оценок прибыли на акцию (EPS) компании на 6% на 2025 финансовый год и на 8% на 2026 финансовый год.
Фирма ожидает, что Amer Sports выиграет от многолетнего создания стоимости за счет стратегического погашения долга, рефинансирования и снижения налоговой ставки, что может оправдать более высокие мультипликаторы оценки в будущем. Анализ InvestingPro показывает, что компания работает с умеренным уровнем долга и поддерживает высокую ликвидность, при этом текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
Amer Sports, известная своими брендами, такими как Arc'teryx и Salomon, демонстрирует устойчивый рост выручки на 13,4% в годовом исчислении, особенно через каналы прямых продаж потребителям (DTC), что способствует расширению маржи до 54%. Показатели компании и ее премиальное позиционирование в категориях товаров для активного отдыха и стиля набирают популярность в Северной Америке и Китае.
Анализ фирмы предполагает, что рост Amer Sports в Китае является устойчивым, с прогнозами, указывающими на увеличение продаж с 838 млн долларов в 2023 финансовом году до ожидаемых 1,633 млрд долларов к 2026 финансовому году. Это будет представлять собой трехлетний совокупный годовой темп роста (CAGR) продаж компании в Китае на уровне 25%.
Такой рост подразумевает, что Amer Sports может генерировать дополнительные 794 млн долларов продаж из региона в течение следующих трех лет, что составит 41% от дополнительных продаж компании за этот период. Согласно данным InvestingPro, акции кажутся переоцененными на текущих уровнях торгов, несмотря на сильные перспективы роста.
В других недавних новостях, Amer Sports, Inc. объявила о публичном размещении 34 млн обыкновенных акций с 30-дневным опционом для андеррайтеров на покупку дополнительных 5,1 млн акций. Вырученные средства будут использованы для сокращения долга компании.
BofA Securities и J.P. Morgan являются совместными ведущими менеджерами размещения, а Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и UBS Investment Bank также выступают в качестве букраннеров.
Amer Sports также сообщила о сильных результатах за третий квартал, с ростом выручки на 17% в годовом исчислении до 1,35 млрд долларов. Сегмент технической одежды компании, включающий Arc'teryx, показал значительный рост выручки на 34% до 520 млн долларов. В результате Amer Sports повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь 2024 финансовый год до 0,43-0,45 долларов, что выше консенсус-прогноза в 0,41 доллара.
Эти корректировки последовали за сильными показателями Amer Sports в третьем квартале и оптимистичными прогнозами будущего финансового роста. Это последние события для Amer Sports, Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.