В понедельник UBS пересмотрел свою позицию по Trainline Plc (TRN:LN) (OTC: TNLIY), изменив рейтинг акций с "Покупать" на "Нейтрально", одновременно повысив целевую цену до 4,90 фунтов стерлингов с предыдущих 4,10 фунтов стерлингов.
Это корректировка отражает более осторожный взгляд на ближайшие перспективы роста компании, несмотря на признание ее сильных недавних результатов и улучшенных ожиданий по прибыльности.
Согласно данным InvestingPro, компания с рыночной капитализацией $2,4 млрд имеет "ОТЛИЧНЫЙ" показатель финансового здоровья, при этом анализ предполагает, что акции в настоящее время торгуются ниже их справедливой стоимости.
Фирма отметила сильный коммерческий импульс Trainline, о чем свидетельствуют ее полугодовые результаты, которые не только показали высокую коммерческую активность, но и привели к повышению прогнозов компании. Впечатляющая валовая прибыль компании в 78,29% и рост выручки на 19,44% подчеркивают эти сильные показатели.
По мнению UBS, это указывает на более высокую, чем ожидалось, выгоду от операционного рычага. Фирма также ожидает, что Trainline выиграет от продолжающейся цифровизации железнодорожной системы Великобритании и усиления конкуренции в секторе высокоскоростных железных дорог Европы.
Несмотря на эти положительные показатели, UBS предполагает, что рынок Великобритании, похоже, полностью восстановился, что может привести к замедлению темпов роста продаж билетов в ближайшей перспективе. Фирма также выразила скептицизм относительно появления значительной конкуренции во Франции до 2027/28 финансовых годов, что может ограничить рост Trainline на французском рынке в ближайшем будущем.
Повышение целевой цены до 490 пенсов в основном обусловлено ожиданиями UBS относительно более высокой прибыльности Trainline. Эта пересмотренная целевая цена предполагает более оптимистичный взгляд на финансовые показатели компании в будущем, даже несмотря на то, что рейтинг акций был снижен до "Нейтрально", что указывает на более консервативные ожидания относительно рыночных показателей акций в краткосрочной перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.