В пятницу BofA Securities сохранила рейтинг "хуже рынка" для Guidewire Software Inc. (NYSE: GWRE) с неизменной целевой ценой $135,00. Это решение было принято несмотря на результаты компании за первый квартал, которые показали хорошие показатели, но не превзошли высоких ожиданий, установленных после сильного четвертого квартала 2024 года и значительного недавнего роста акций.
Рост выручки Guidewire в основном объясняется силой сегмента услуг, однако компания решила не повышать прогноз по годовому повторяющемуся доходу (ARR). Среди основных моментов квартала были сильные показатели работы с крупными страховщиками первого уровня, продолжающееся расширение валовой маржи до 60,8% и повторное ускорение роста выручки от подписки, подкрепленное развитием облачной платформы Guidewire.
Анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает здоровые финансовые показатели с текущим коэффициентом 2,66 и ростом выручки на 12,9% за последние двенадцать месяцев.
Однако BofA Securities выразила осторожность в отношении оценки Guidewire, отметив, что премиальный мультипликатор компании по соотношению стоимости предприятия к выручке (EV/Rev) и EV/Rev/Growth (EV/Rev/G) составляет 0,8x. Эта оценка выше, чем у аналогов в сфере программного обеспечения, и оставляет мало места для ошибок, что может разочаровать инвесторов с завышенными ожиданиями. Анализ справедливой стоимости InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время переоценены, при этом для подписчиков доступны 13 дополнительных ProTips.
Это настроение отразилось в реакции рынка, так как акции Guidewire упали на 15% в пятницу, несмотря на то, что финансовый отчет был признан относительно сильным, а общая оценка финансового здоровья - "ХОРОШЕЙ".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.