В пятницу Truist Securities начала освещение компании Mach Natural Resources (NYSE: MNR), Upstream Master Limited Partnership (MLP) с рыночной капитализацией 1,56 млрд долларов, присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 23,00 доллара. Фирма отметила стратегический фокус компании на максимизации распределений через приобретение прибыльных активов, генерирующих свободный денежный поток, и реализацию программы развития, требующей минимальных капитальных вложений.
Согласно данным InvestingPro, целевые цены аналитиков варьируются от 21 до 25 долларов, с консенсус-рекомендацией "Активно покупать".
Бизнес-модель Mach Natural Resources, характеризующаяся низким базовым снижением и низкой ставкой реинвестирования, была отмечена как ключевой фактор, позволяющий компании генерировать сильный денежный поток. В настоящее время MNR работает преимущественно в бассейне Анадарко, но активно оценивает возможности по всем нижним 48 штатам. Данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает здоровую валовую маржу прибыли в 66% несмотря на текущие проблемы с денежным потоком, при этом подписчикам доступны несколько дополнительных ProTips относительно финансового здоровья компании.
Аналитик Truist Securities отметил привлекательность текущей доходности распределения MNR в 16%, которая выделяется как одна из самых высоких в отрасли. Эта доходность, подтвержденная InvestingPro на уровне 15,89% с квартальными дивидендами 2,40 доллара на акцию, является значительным аспектом финансового профиля компании и свидетельствует о ее приверженности возврату стоимости акционерам. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного минимума в 14,40 доллара, потенциально предлагая привлекательную точку входа для инвесторов, ищущих доходность.
Начало освещения происходит в то время, когда инвесторы ищут стабильные и высокодоходные инвестиционные возможности в энергетическом секторе. Стратегия Mach Natural Resources по приобретению прибыльных активов при сохранении низких капитальных затрат направлена на поддержание высокой доходности распределения на конкурентном рынке.
Целевая цена в 23,00 доллара, установленная Truist Securities, отражает уверенность фирмы в способности компании поддерживать финансовое здоровье и продолжать обеспечивать существенные распределения своим инвесторам. Рейтинг "Покупать" служит сигналом рынку о позитивном взгляде фирмы на перспективы Mach Natural Resources.
В других недавних новостях, Mach Natural Resources LP объявила о публичном предложении 7 272 728 обыкновенных паев по цене 16,50 долларов каждый, с дополнительной опцией покупки для андеррайтеров 1 090 909 паев.
Ожидаемые чистые поступления, около 112,9 млн долларов, предназначены для двух предстоящих приобретений нефтегазовых активов в Оклахоме и Канзасе. Предложением руководят Raymond James & Associates, Stifel, Nicolaus & Company и Truist Securities, а Johnson Rice & Company и Stephens Inc. выступают в качестве со-менеджеров.
Одновременно компания получила обязательства на дополнительные кредиты до 75 млн долларов путем внесения изменений в существующие кредитные линии, при содействии Texas Capital Bank и MidFirst Bank. В своих недавних результатах за второй квартал Mach Natural Resources сообщила о выручке в 240 млн долларов, что не достигло прогнозируемых 256,62 млн долларов, но превзошла свой прогноз по добыче, в среднем составив 89,3 тысячи баррелей нефтяного эквивалента в день.
В ответ на рыночные условия компания сократила количество эксплуатируемых буровых установок в Oswego с двух до одной во втором квартале, что привело к снижению среднего значения прогноза капитальных затрат на весь год на 15%. Несмотря на недостаток выручки, Mach сообщила о чистой прибыли в 40 млн долларов и скорректированной EBITDA в 136 млн долларов за квартал.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.