В пятницу Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU) и повысил целевую цену до 113 долларов с предыдущих 87 долларов. Корректировка последовала за впечатляющими результатами компании за третий квартал, которые превзошли ожидания по нескольким ключевым показателям.
Согласно данным Pro Research, DocuSign продемонстрировал замечательные рыночные показатели с доходностью 76,69% за последний год, торгуясь вблизи своего 52-недельного максимума в 86,75 долларов.
Docusign сообщил о значительном превышении прогнозов за третий квартал, превзойдя ожидания по объему выставленных счетов и демонстрируя возобновление роста подписок и общей выручки. Заметным фактором успеха квартала стали досрочные продления, способствовавшие высоким показателям привлечения клиентов - 300 000 новых клиентов.
Показатель удержания чистой выручки (NRR) компании также увеличился до 100%, что свидетельствует о высокой удовлетворенности клиентов и их удержании. Анализ Pro Research показывает впечатляющую валовую прибыль в 80,25% и стабильный рост выручки на 7,7% в годовом исчислении.
Фирма отметила несколько положительных индикаторов роста для Docusign, включая здоровый рост числа клиентов на 11% в годовом исчислении, увеличение использования продукта envelope компании и рост международного бизнеса на 14% в годовом исчислении.
Эти тенденции в сочетании с потенциалом дальнейшего развития управления идентификацией и доступом (IAM) предполагают возможность роста в четвертом квартале.
Аналитики Citi также высоко оценили финансовую дисциплину Docusign, отметив лучшие, чем ожидалось, валовую маржу (GM) и операционную маржу (OpM). В перспективе фирма ожидает дальнейшего улучшения этих показателей в 2026 и 2027 финансовых годах. Повышенная целевая цена отражает обновление модели, которая ставит оценки выше верхней границы прогноза Docusign и включает обновленный регрессионный анализ.
В итоге, уверенность Citi в Docusign подкрепляется сильными квартальными результатами компании, дисциплинированным управлением расходами и многообещающими сигналами роста. Потенциал дальнейшего международного расширения и предложений IAM в 2026 финансовом году, а также циклическое восстановление потребления поддерживают позитивный прогноз аналитика и повышенную целевую цену акций Docusign.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста DocuSign подписчики Pro Research могут получить доступ к 16 дополнительным инвестиционным советам и комплексному отчету Pro Research, предоставляющему важную информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.