В пятницу Citi сохранила нейтральный рейтинг для Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), при этом повысив целевую цену до 380 долларов с предыдущих 270 долларов. Корректировка последовала после того, как продажи и прибыль на акцию (EPS) Lululemon в третьем квартале превзошли консенсус-прогнозы, что объясняется более сильными международными продажами и валовой маржой (GM).
Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет ОТЛИЧНЫЙ показатель финансового здоровья и достигла 13% роста выручки за последние двенадцать месяцев. Несмотря на снижение сопоставимых продаж в Америке на 2%, руководство оптимистично оценивает реакцию на новые и инновационные продукты в женском сегменте, ожидая положительного поворота на рынке США к первому кварталу 2025 года.
Прогноз Lululemon на четвертый квартал, с ожидаемой прибылью между 5,56 и 5,64 долларов, соответствует консенсус-ожиданиям. Компания ожидает небольшое снижение скидок по сравнению с прошлым годом, что указывает на неувеличивающуюся промо-активность. Прогноз воспринимается как консервативный, учитывая удовлетворенность руководства продажами в период Черной пятницы и включение приблизительно 300 базисных пунктов негативного влияния на сопоставимые продажи из-за более короткого праздничного календаря.
Этот фактор не оказал значительного влияния на четвертый квартал 2019 года. Анализ InvestingPro показывает впечатляющую валовую маржу в 58,5% и сильную ликвидность с текущим коэффициентом 2,4, что свидетельствует об устойчивости, несмотря на консервативность прогноза. Кроме того, прогноз учитывает давление на валовую маржу из-за делевериджа фиксированных затрат, даже с учетом выгоды от 53-й недели.
Что касается 2025 финансового года, возросшая уверенность Citi в потенциале роста рынка США сдерживается сохраняющейся неопределенностью. С акциями Lululemon, торгующимися при текущем мультипликаторе P/E 26,7x и показывающими заметную доходность в 7,5% за последнюю неделю, соотношение риска и доходности выглядит сбалансированным. Анализ InvestingPro предполагает, что акции слегка недооценены, при этом для подписчиков доступны 12 дополнительных эксклюзивных инсайтов. Руководство компании сигнализировало об ожиданиях точки перелома в США по мере того, как компания продолжает вводить новые продукты.
В других недавних новостях, Lululemon Athletica Inc. стала предметом множества аналитических заметок после сообщения о росте общей выручки на 7% во втором квартале до 2,4 млрд долларов и прибыли на акцию (EPS) в 3,15 долларов, что превзошло ожидаемые 2,94 доллара. Однако прогноз роста продаж на 2024 финансовый год был пересмотрен с 11-12% до 8-9%. Аналитические фирмы, такие как TD Cowen, Oppenheimer и Morgan Stanley, скорректировали свои целевые цены и рейтинги, отражая недавние результаты компании и перспективы на будущее.
TD Cowen выразил уверенность в устойчивом росте Lululemon на 30% в годовом исчислении на международных рынках, скорректировав целевую цену компании до 383 долларов и сохранив рейтинг "Покупать". Между тем, Piper Sandler и Citi сохранили свои нейтральные рейтинги, при этом Citi прогнозирует превышение прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале. Аналитики также ожидают снижения конкурентного давления, поскольку конкурент Alo смещает свой фокус с рынка Athleisure/Yoga.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.