В пятницу BTIG сохранила нейтральный рейтинг для акций Papa John's, которые в настоящее время торгуются по цене 50,13 долларов, снизившись почти на 32% с начала года. Согласно данным InvestingPro, 12 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период.
Фирма ожидает, что на предстоящем дне инвестора в Атланте, который проведет новый генеральный директор Тодд Пенегор, будут представлены стратегии Papa John's по снижению затрат на развитие в США, оптимизации стимулов для развития, пересмотру международных стратегий и уменьшению закрытий для улучшения роста системных единиц.
Ожидается также, что компания изложит свою рекламную тактику, предполагая возможный переход к локализованной рекламе в следующем году, а также свои последние цифровые инициативы и программы лояльности. Хотя анализ справедливой стоимости InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены, BTIG признает, что руководство Papa John's решило многие насущные бизнес-потребности, но выражает постоянную озабоченность по поводу давних структурных проблем.
Для более глубокого понимания показателей оценки и финансового здоровья Papa John's инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro.
Эти проблемы, как отмечает фирма, включают высокую текучесть кадров в управлении, большое количество закрытий магазинов, плохое здоровье франчайзи, зависимость от франчайзи с одним подразделением и постоянно меняющуюся международную стратегию. BTIG считает, что для решения этих проблем потребуются многолетние усилия, которые исторически не предпринимались с достаточной решимостью или продолжительностью.
Позиция фирмы остается нейтральной из-за этих устойчивых структурных проблем, давления на объемы транзакций и общего отсутствия импульса для Papa John's. Несмотря на усилия компании по решению различных операционных аспектов, BTIG предполагает, что структурные проблемы преследовали Papa John's на протяжении всей истории ее существования как публичной компании и продолжают создавать значительные проблемы.
В других недавних новостях, Papa John's International Inc. столкнулась с понижением рейтинга от KeyBanc из-за опасений по поводу пути восстановления сети пиццерий. Понижение рейтинга с Overweight до Sector Weight произошло после того, как KeyBanc провела переговоры с заинтересованными сторонами, выявив потенциальные проблемы для восстановления внутренних продаж и прибыли Papa John's.
Несмотря на небольшое улучшение тенденций сопоставимых продаж, KeyBanc ожидает еще один трудный квартал для бренда. Результаты Papa John's за третий квартал показали снижение глобальных системных продаж на 3% до 1,2 млрд долларов, при этом сопоставимые продажи в Северной Америке снизились на 6%. Общая выручка составила 507 млн долларов, что на 3% меньше, чем в предыдущем году, а скорректированная операционная прибыль за третий квартал составила 29 млн долларов, что на 4 млн долларов меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также объявила о планах открыть более 100 новых ресторанов в Северной Америке и ожидает, что международные открытия превысят 170. Эти недавние события подчеркивают стремление Papa John's улучшить свою программу лояльности, увеличить количество транзакций и сбалансировать премиальные и ценовые предложения. Компания планирует провести встречу с аналитиками и инвесторами 12 декабря 2024 года для обсуждения будущих стратегий. Ожидается, что скорректированная операционная прибыль за весь год составит от 135 млн до 150 млн долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.