В пятницу Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" для Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) и повысил целевую цену до 438 долларов с предыдущих 370 долларов. Это изменение отражает позитивный прогноз после результатов третьего финансового квартала компании, которые превзошли консенсус-прогнозы на 39 миллионов долларов по выручке и на 0,16 доллара по прибыли на акцию (EPS). Аналитик фирмы подчеркнул улучшение валовой маржи Lululemon и чистые запасы как ключевые факторы сильного квартала.
Годовой прогноз компании также был пересмотрен в сторону повышения, добавив примерно 45 миллионов долларов к выручке и 0,07 доллара к EPS по среднему значению. Тенденции сопоставимых продаж Lululemon оставались стабильными во всех регионах по сравнению со вторым кварталом, что опровергает любые опасения относительно снижения привлекательности бренда или растущего конкурентного давления. Также была отмечена последовательность в сообщениях о сроках выпуска новых продуктов в первом квартале 2025 финансового года и ожидаемом подъеме в женском бизнесе в США.
Несмотря на отсутствие конкретных доказательств, подтверждающих ожидаемые новинки и подъем бизнеса, результаты Lululemon во второй половине финансового года придают достоверность этим ожиданиям. Международный импульс компании был признан показателем ее потенциала глобального роста. После закрытия торгов в день объявления акции Lululemon торговались по цене 376,50 долларов, что означает рост на 39% с начала квартала по сравнению с ростом S&P 500 на 5%.
Аналитик заключил, что хотя недооценка рынком акций Lululemon уменьшилась, соотношение риска и доходности инвестиций остается привлекательным. Обоснование премиальной оценки подкрепляется надежной экономической моделью Lululemon, включающей доходность инвестированного капитала (ROIC) более 35%, и перспективами глобальной экспансии. Новая 12-месячная целевая цена в 438 долларов основана на 25-кратной оценке прогноза EPS фирмы на 2026 год в размере 17,50 долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.