В пятницу Scotiabank пересмотрел свою позицию по Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD), понизив рейтинг акций с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору". Вместе с этим изменением банк также снизил целевую цену до 81,00 канадских долларов с предыдущих 98,00 канадских долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся вблизи своего 52-недельного минимума с рыночной капитализацией в 92,19 млрд долларов, по данным анализа InvestingPro, демонстрируют признаки небольшой недооценки.
Понижение рейтинга происходит на фоне недавнего несоответствия прибыли на акцию (EPS) Toronto-Dominion Bank ожиданиям, что усугубилось решением банка приостановить свои среднесрочные финансовые цели. С коэффициентом P/E 15,74 и привлекательной дивидендной доходностью 5,65%, банк сохраняет свой статус крупного плательщика дивидендов, выплачивая их на протяжении 52 лет подряд.
Аналитик Scotiabank отметил, что хотя проблемы с ростом в 2025 году понятны, отсутствие обновленных прогнозов до второй половины 2025 года вызывает беспокойство у инвесторов. Это особенно важно, учитывая текущую ситуацию банка под действием согласительного приказа в США.
Аналитик отметил противоречие между оптимистичными заявлениями руководства о различных направлениях бизнеса банка во время отчета за четвертый квартал и отсутствием немедленных прогнозов, подтверждающих эти позитивные перспективы. Необходимость доказательств для подтверждения перспектив роста была подчеркнута как критически важная для уверенности инвесторов. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к дополнительным сведениям, включая 8 дополнительных ProTips и всесторонний отчет Pro Research, предоставляющий глубокий анализ финансового состояния TD Bank и его будущих перспектив.
Ранее Scotiabank поддерживал акции Toronto-Dominion Bank, полагая, что рынок недооценивает их, несмотря на проблемы банка. Однако теперь аналитик выражает сомнение в том, что дисконт рыночной оценки акций банка значительно сузится без обновленных прогнозов, проливающих свет на потенциал прибыли банка и стратегическое направление под новым руководством. Акции пережили сложный год, с доходностью с начала года -14,12%.
В других недавних новостях Toronto-Dominion Bank (TD Bank) наблюдались значительные события. Банк сообщил о падении прибыли в четвертом квартале, с скорректированной прибылью на акцию в 1,72 канадских долларов, что ниже консенсус-прогноза в 1,83 канадских долларов. Однако TD Bank превзошел ожидания по выручке, показав 15,51 млрд канадских долларов, что на 33% больше по сравнению с прошлым годом и превышает прогнозируемые 12,71 млрд канадских долларов.
Скорректированная чистая прибыль банка снизилась на 8% по сравнению с прошлым годом до 3,21 млрд канадских долларов из-за увеличения резервов на потери по кредитам и более высоких расходов. Несмотря на эти трудности, сегмент канадского персонального и коммерческого банкинга показал рост чистой прибыли на 9% до 1,82 млрд канадских долларов. Напротив, сегмент розничного банкинга в США испытал снижение скорректированной чистой прибыли на 12% до 689 млн долларов США.
Кроме того, Desjardins понизил рейтинг акций TD Bank до "Держать" с "Покупать", скорректировав целевую цену до 80 канадских долларов с 88 канадских долларов после анализа результатов. Аналитик Desjardins ожидает, что акции банка останутся в определенном торговом диапазоне из-за потенциальной волатильности и ожидаемого стратегического обзора. TD Bank указал, что рост прибыли может быть затруднительным в 2025 финансовом году из-за "переходного года" и инвестиций в управление рисками и инфраструктуру контроля.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.