В пятницу Piper Sandler скорректировала свой прогноз по Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), повысив целевую цену до 340 долларов с предыдущих 260 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. В настоящее время акции торгуются по цене 344,81 доллара, и анализ Pro Research предполагает, что акции немного недооценены.
Пересмотр последовал за недавними финансовыми результатами Lululemon, которые продемонстрировали заметную устойчивость в поддержании прибыльности, при этом выручка выросла на 13,02% в годовом исчислении. Несмотря на устойчивую тенденцию на основном рынке США, где сопоставимые продажи в магазинах показали снижение в низком однозначном диапазоне, пересмотренный прогноз компании по прибыли на акцию (EPS) вернулся к уровням, наблюдавшимся в начале года.
Инвестиционная компания отметила эффективное управление Lululemon продажами и валовой маржой, которая, по данным Pro Research, впечатляюще составляет 58,54%, что подчеркивает способность компании успешно ориентироваться в текущей розничной среде.
Руководство Lululemon выразило оптимизм относительно потенциала своей новой команды дизайнеров по внедрению инновационных продуктов. Это мнение сдерживается признанием того, что операционные расходы растут, особенно в маркетинге, который должен увеличиться, хотя и остается ниже в процентном отношении к продажам по сравнению с конкурентами.
Рыночная оценка Lululemon выросла, а ее мультипликатор увеличился на четыре пункта с лета. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 26,67, при этом оценка финансового здоровья акций остается "ОТЛИЧНОЙ" согласно метрикам Pro Research. Это объясняется предполагаемым достижением дна как мультипликатора оценки, так и компонента прибыли акций.
Piper Sandler пересмотрела свои прогнозы по прибыли в сторону повышения до 15,20 долларов на 2025 финансовый год, ожидая, что консенсус-прогнозы будут соответствовать этой проекции. Новая целевая цена основана на 22-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию в 2025 году, что выше предыдущего мультипликатора 17,5.
В отчете фирмы говорится, что хотя стабилизация Lululemon вселяет оптимизм, инвесторы ожидают более выраженного роста спроса на рынке США. Стратегия компании и восприятие будущих продуктов, особенно в первом квартале 2025 года, будут иметь решающее значение для определения ее траектории.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Lululemon ознакомьтесь с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно на Pro Research, который предлагает детальный анализ финансового здоровья компании и ее будущего потенциала.
В других недавних новостях, Lululemon Athletica Inc. претерпела значительные изменения после недавнего отчета о доходах за третий квартал.
Прибыль компании на акцию в размере 2,87 доллара и рост выручки на 9% до 2,40 миллиарда долларов превзошли ожидания, что привело к множественным пересмотрам целевых цен. Guggenheim повысила целевую цену до 415 долларов, в то время как KeyBanc Capital Markets и Truist Securities повысили свои цели до 400 и 420 долларов соответственно. Другие фирмы, такие как Stifel, UBS, BTIG, Telsey Advisory Group и Bernstein, также повысили свои цели, отражая оптимизм в отношении будущих показателей Lululemon.
Международный бизнес компании показал устойчивый рост на 33% в годовом исчислении, с заметным ростом на 39% в Китае. Однако прогноз роста продаж на 2024 финансовый год был пересмотрен с 11-12% до 8-9%. Руководство компании указало на ожидания дальнейших улучшений на рынке США, с возвращением к историческим уровням производительности, ожидаемым к первому кварталу 2025 года.
Эти недавние события дают инвесторам обновленную перспективу производительности и потенциала Lululemon. Надежная экономическая модель компании, которая включает доходность инвестированного капитала в 32%, и ее перспективы глобального расширения были причинами повышения целевых показателей. Аналитические фирмы, такие как Morgan Stanley, Baird и Truist Securities, положительно отреагировали на эти события, скорректировав свои целевые цены с учетом текущих тенденций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.