В пятницу аналитик Benchmark Мэтью Харриган скорректировал целевую цену для Grupo Televisa SA (NYSE:TV), снизив ее до $8,00 с предыдущих $11,00. В настоящее время акции торгуются по цене $2,01 при рыночной капитализации $1,05 млрд. Анализ InvestingPro предполагает, что акции недооценены. Несмотря на пересмотр в сторону понижения, фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций. Изменение целевой цены объясняется недавним ослаблением мексиканского песо и неопределенностью в отношении тарифов, введенных администрацией Трампа.
В заявлении Харригана подчеркиваются валютные риски для американских инвесторов, отмечая, что 65% выручки совместного предприятия TelevisaUnivision за третий квартал было получено на рынке США, что снижает некоторую часть риска. Grupo Televisa по-прежнему считается ведущей компанией в сфере испаноязычных СМИ с сильной позицией ликвидности, что отражается в коэффициенте текущей ликвидности 2,43. Успех ее сервиса видео по запросу с рекламой (AVOD) Vix™ быстро стал прибыльным, хотя данные InvestingPro показывают, что аналитики ожидают снижения выручки на 15% в этом финансовом году.
Аналитик также признал сложность прогнозирования влияния тарифов Трампа на экономику Мексики. Эта неопределенность усугубляется недавними политическими взаимодействиями между президентом Трампом и новым президентом Мексики Клаудией Шейнбаум.
Помимо макроэкономических факторов, Grupo TelevisaUnivision начала дальнейшие сокращения персонала, о которых было упомянуто во время октябрьского отчета о доходах компании. Этот шаг рассматривается как часть продолжающихся усилий компании по оптимизации операций и улучшению финансовых показателей.
В других недавних новостях Grupo Televisa добилась значительных успехов в своих финансовых показателях. Результаты компании за третий квартал 2024 года показали рост выручки до $1,3 млрд, что объясняется увеличением EBITDA на 4% и ростом рекламных доходов на 3%.
Однако доходы от подписки и лицензирования снизились на 12%, частично из-за обесценивания валюты. Маржа EBITDA сегмента кабельного телевидения улучшилась до 39,4%, а операционный денежный поток от кабельного бизнеса вырос на 40% в годовом исчислении. Успешная интеграция Sky привела к снижению операционных расходов на 8,5% и сокращению капитальных затрат на 45%.
С другой стороны, JPMorgan недавно понизил рейтинг акций Grupo Televisa с "Выше рынка" до "Нейтрально" из-за изменений в краткосрочных катализаторах роста компании. Инвестиционная фирма выделила несколько факторов, включая медленный рост новых подписчиков в секторе мексиканского широкополосного доступа и ожидаемое сокращение маржи мексиканского операционного сегмента в 2025 году. Показатели TelevisaUnivision и отсутствие свежей информации о стриминговых сервисах Televisa также способствовали понижению рейтинга.
Что касается будущих разработок, Grupo Televisa планирует дальнейшую интеграцию преимуществ от приобретения Sky и внедрение новых продуктов для увеличения выручки. Компания также намерена сократить чистый долг и поддерживать коэффициент левериджа около 2,5, по мере того как она превращается в платформенно-агностичную организацию, управляемую данными.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.