Скидка 50%! Опережайте рынок в 2025 году с InvestingProКупить со скидкой

Benchmark сохраняет рейтинг "Покупать" для акций Grupo Televisa, но снижает целевую цену из-за неопределенности с тарифами

РедакторАхмед Абдульазиз Абдулкадир
Опубликовано 06.12.2024, 16:57
TV
-

В пятницу аналитик Benchmark Мэтью Харриган скорректировал целевую цену для Grupo Televisa SA (NYSE:TV), снизив ее до $8,00 с предыдущих $11,00. В настоящее время акции торгуются по цене $2,01 при рыночной капитализации $1,05 млрд. Анализ InvestingPro предполагает, что акции недооценены. Несмотря на пересмотр в сторону понижения, фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций. Изменение целевой цены объясняется недавним ослаблением мексиканского песо и неопределенностью в отношении тарифов, введенных администрацией Трампа.

В заявлении Харригана подчеркиваются валютные риски для американских инвесторов, отмечая, что 65% выручки совместного предприятия TelevisaUnivision за третий квартал было получено на рынке США, что снижает некоторую часть риска. Grupo Televisa по-прежнему считается ведущей компанией в сфере испаноязычных СМИ с сильной позицией ликвидности, что отражается в коэффициенте текущей ликвидности 2,43. Успех ее сервиса видео по запросу с рекламой (AVOD) Vix™ быстро стал прибыльным, хотя данные InvestingPro показывают, что аналитики ожидают снижения выручки на 15% в этом финансовом году.

Аналитик также признал сложность прогнозирования влияния тарифов Трампа на экономику Мексики. Эта неопределенность усугубляется недавними политическими взаимодействиями между президентом Трампом и новым президентом Мексики Клаудией Шейнбаум.

Помимо макроэкономических факторов, Grupo TelevisaUnivision начала дальнейшие сокращения персонала, о которых было упомянуто во время октябрьского отчета о доходах компании. Этот шаг рассматривается как часть продолжающихся усилий компании по оптимизации операций и улучшению финансовых показателей.

В других недавних новостях Grupo Televisa добилась значительных успехов в своих финансовых показателях. Результаты компании за третий квартал 2024 года показали рост выручки до $1,3 млрд, что объясняется увеличением EBITDA на 4% и ростом рекламных доходов на 3%.

Однако доходы от подписки и лицензирования снизились на 12%, частично из-за обесценивания валюты. Маржа EBITDA сегмента кабельного телевидения улучшилась до 39,4%, а операционный денежный поток от кабельного бизнеса вырос на 40% в годовом исчислении. Успешная интеграция Sky привела к снижению операционных расходов на 8,5% и сокращению капитальных затрат на 45%.

С другой стороны, JPMorgan недавно понизил рейтинг акций Grupo Televisa с "Выше рынка" до "Нейтрально" из-за изменений в краткосрочных катализаторах роста компании. Инвестиционная фирма выделила несколько факторов, включая медленный рост новых подписчиков в секторе мексиканского широкополосного доступа и ожидаемое сокращение маржи мексиканского операционного сегмента в 2025 году. Показатели TelevisaUnivision и отсутствие свежей информации о стриминговых сервисах Televisa также способствовали понижению рейтинга.

Что касается будущих разработок, Grupo Televisa планирует дальнейшую интеграцию преимуществ от приобретения Sky и внедрение новых продуктов для увеличения выручки. Компания также намерена сократить чистый долг и поддерживать коэффициент левериджа около 2,5, по мере того как она превращается в платформенно-агностичную организацию, управляемую данными.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)