В пятницу финансовая компания Baird скорректировала свой прогноз по акциям Duluth Holdings (NASDAQ:DLTH), бренда повседневной одежды, рабочей одежды и аксессуаров для мужчин и женщин. Аналитик фирмы снизил целевую цену акций компании до 3,50 долларов с предыдущих 4,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям.
Корректировка происходит на фоне снижения стоимости акций почти на 11% за последнюю неделю, в настоящее время они торгуются по цене 3,41 доллара. Согласно анализу Pro Research, акции выглядят недооцененными на основе показателей справедливой стоимости.
Пересмотренная целевая цена представляет собой оценку, примерно в 9 раз превышающую ожидаемое соотношение стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) компании на 2024 и 2025 финансовые годы.
Корректировка последовала за результатами третьего финансового квартала Duluth Holdings, которые показали снижение выручки на 8,1% и отставание скорректированной EBIT на 1,8 млн долларов от ожиданий. Данные Pro Research показывают, что текущий показатель EV/EBITDA компании составляет 13,1x, а выручка за последние двенадцать месяцев снизилась на 1,48%.
Руководство Duluth объяснило результаты третьего квартала в основном внешними факторами, такими как сложная рыночная ситуация и погодные условия, а не проблемами самого бренда.
Несмотря на это, аналитик выразил обеспокоенность значительным увеличением запасов компании на 33% в годовом исчислении, что привело к существенному снижению прогноза валовой маржи на четвертый финансовый квартал. Компания сохраняет валовую прибыль на уровне 50,37%, хотя Pro Research показывает, что три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения.
Компания активно реализует инициативы по повышению производительности, которые включают возможное закрытие некоторых розничных точек. Однако аналитик отметил, что высокий уровень скидок, применяемых Duluth в настоящее время, может усилить риски. Хотя компания сохраняет здоровую ликвидность с текущим коэффициентом 1,63, путь к улучшению остается сложным.
Отчет завершился мнением, что изменение направления может быть необходимым, поскольку путь к улучшению для Duluth Holdings в настоящее время кажется неясным. Для более глубокого понимания финансового состояния и перспектив Duluth Holdings ознакомьтесь с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.