В пятницу Guggenheim сохранила рейтинг "покупать" для акций PVH Corp (NYSE:PVH) и повысила целевую цену до 125 долларов с 105 долларов. PVH Corp, материнская компания таких культовых брендов, как Tommy Hilfiger и Calvin Klein, отчиталась о прибыли за третий квартал, превзошедшей ожидания, что побудило фирму скорректировать целевую цену.
Согласно анализу InvestingPro, PVH выглядит недооцененной, торгуясь с привлекательным коэффициентом P/E 9,14x и демонстрируя сильное финансовое здоровье с общим рейтингом "ХОРОШО".
PVH Corp объявила о скорректированной разводненной прибыли на акцию в размере 3,03 доллара за третий квартал 2024 года, что превысило прогноз в 2,50 доллара. Общая выручка компании за квартал снизилась на 4,6% до 2,26 млрд долларов, что все равно превысило прогнозируемые 2,21 млрд долларов.
Выручка включала 2% влияния от продажи бизнеса женского нижнего белья Heritage Brands. Данные InvestingPro показывают впечатляющую валовую маржу в 60% и сильную доходность для акционеров благодаря агрессивному выкупу акций. Подписчики могут получить доступ к 6 дополнительным ProTips и комплексным финансовым показателям.
На результаты квартала повлияла 1% выгода от переноса оптовых поставок в Европе с четвертого квартала на третий из-за более раннего, чем ожидалось, поступления товарных запасов. Международный бизнес показал снижение на 2% в постоянной валюте (CC), в основном из-за запланированного сокращения в Европе, которое уменьшилось на 4% CC. Это было компенсировано ростом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, который увеличился на 3% CC, во главе с сильными цифровыми продажами.
В Северной Америке, исключая Heritage Brands, наблюдалось снижение на 6%, что в основном объясняется запланированным переносом оптовых продаж с третьего на четвертый квартал. Однако, исключая эти временные воздействия, оптовые продажи в Северной Америке во второй половине 2024 года имеют тенденцию к небольшому росту по сравнению с предыдущим годом.
Валовая маржа PVH в третьем квартале увеличилась на 170 базисных пунктов до 58,4%, хотя это было ниже прогнозируемого показателя. Уровень запасов вырос на 9%, отражая низкий уровень прошлого года и ранние поступления в преддверии праздничного сезона. PVH также стратегически увеличила инвестиции в основные продукты для достижения 95% целевого показателя наличия товаров.
Несмотря на дополнительное давление валютного курса на выручку, прогноз Guggenheim для PVH остается в основном неизменным. Фирма сохраняет свои оценки прибыли на акцию на 2024 и 2025 годы на уровне 11,70 долларов и 12,60 долларов соответственно. Повышенная целевая цена отражает уверенность в долгосрочном потенциале роста прибыли PVH, подкрепленном инициативами PVH+.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста PVH, подписчики InvestingPro могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, который включает детальный анализ финансового здоровья компании, показателей оценки и потенциала роста среди 1400+ ведущих американских акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.