В четверг JPMorgan подтвердил свою нейтральную позицию по отношению к Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), сохранив целевую цену акций компании на уровне $26,00. Оценка фирмы последовала за результатами второго квартала 2025 финансового года дистрибьютора стоматологической продукции и товаров для здоровья животных, который в настоящее время торгуется с привлекательным коэффициентом P/E 11,7x и заметной дивидендной доходностью 4,75%.
Результаты показали превышение выручки, но были затронуты более низкими, чем ожидалось, маржами в стоматологическом сегменте. Согласно анализу InvestingPro, Patterson Companies выглядит недооцененной при текущей рыночной капитализации в 1,93 миллиарда долларов. Это привело к тому, что скорректированная операционная прибыль оказалась ниже ожиданий, хотя скорректированная прибыль на акцию (EPS) соответствовала прогнозам.
Patterson Companies сообщила о скорректированной EPS в размере $0,47 за квартал, что соответствовало оценке JPMorgan (JPMe), но было немного ниже консенсуса в $0,49. Стоматологический сегмент компании столкнулся с давлением на маржу, но это было частично компенсировано улучшением маржи в годовом исчислении в подразделении здоровья животных, которое также продемонстрировало более сильный, чем ожидалось, рост выручки.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к дополнительным сведениям, включая 6 ключевых ProTips и всесторонний анализ финансового здоровья Patterson, который в настоящее время показывает общую оценку ХОРОШО.
Фирма отметила, что Patterson Companies пересмотрела свой прогноз скорректированной EPS на весь 2025 финансовый год в сторону понижения до диапазона от $2,25 до $2,35, по сравнению с предыдущим прогнозом от $2,33 до $2,43. Этот новый прогноз помещает оценки JPMorgan и консенсус Bloomberg в $2,33 и $2,32 соответственно ближе к верхней границе ожидаемого компанией диапазона прибыли.
Patterson Companies объяснила снижение показателей в годовом исчислении продолжающимися проблемами, связанными с кибербезопасностным инцидентом Change, который повлиял на стоматологические услуги с добавленной стоимостью (VAS), и снижением продаж стоматологического оборудования.
Кроме того, компания объявила, что рассматривает стратегические альтернативы, которые могут включать такие варианты, как продажа, слияние, стратегическая бизнес-комбинация или другой тип сделки. Ожидается, что рынок будет внимательно следить за дальнейшими подробностями процесса стратегического обзора, включая его сроки и масштабы.
В других недавних новостях, Patterson Companies сообщила о смешанных результатах за второй квартал, при этом прибыль не оправдала ожиданий, а выручка немного превысила оценки. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $0,47 на акцию, что не дотянуло до консенсуса аналитиков в $0,49, а выручка выросла на 1,3% в годовом исчислении до 1,67 миллиарда долларов, немного превысив оценки в 1,66 миллиарда долларов.
Стоматологический сегмент Patterson показал снижение внутренних продаж на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как внутренние продажи в сегменте здоровья животных увеличились на 1,9%.
Кроме того, компания пересмотрела свой прогноз скорректированной прибыли на 2025 финансовый год до диапазона от $2,25 до $2,35 на акцию, что отличается от предыдущего консенсуса аналитиков в $2,30. Patterson Companies также раскрыла, что оценивает потенциальные стратегические альтернативы для максимизации стоимости для акционеров, которые могут включать продажу или слияние.
В первой половине 2025 финансового года компания вернула акционерам 96,2 миллиона долларов через дивиденды и выкуп акций. Это последние события, связанные с Patterson Companies.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.