В четверг Guggenheim скорректировала свою позицию по акциям Foot Locker (NYSE:FL), снизив целевую цену до 28 долларов с предыдущих 34 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для этих акций. По данным InvestingPro, акции, в настоящее время торгующиеся по цене 22,02 доллара, упали на 13% за последнюю неделю.
Снижение последовало за финансовым отчетом Foot Locker за третий квартал, который показал скорректированную разводненную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,33 доллара, что на 0,07 доллара ниже ожиданий. Сопоставимые продажи компании (comps) выросли на 2,4%, что оказалось ниже ожидаемого роста в 2,8%.
Отчетный квартал стал вторым подряд периодом положительного роста сопоставимых продаж для Foot Locker, хотя импульс, наблюдавшийся в сезон возвращения в школу в августе, не сохранился в сентябре и октябре. Несмотря на это, бренды Foot Locker и Kids Foot Locker показали рост сопоставимых продаж на 2,8%, увеличив свою долю рынка.
Согласно анализу InvestingPro, при текущем коэффициенте ликвидности 1,66 компания сохраняет высокую ликвидность для поддержки своей деятельности. Кроме того, Champs Sports впервые после репозиционирования показал рост сопоставимых продаж на 2,8%, а WSS вернулся к положительному росту с показателем 1,8%.
Руководство Foot Locker отметило продолжающееся макроэкономическое давление, влияющее на поведение потребителей, включая более консервативные модели покупок и откладывание покупок до периода, более близкого к праздничному сезону. Валовая маржа компании за квартал выросла на 230 базисных пунктов до 29,6%, хотя это и оказалось ниже ожидаемых 30,4% из-за более широкого распространения акций.
Уровень запасов Foot Locker снижается уже четвертый квартал подряд, в третьем квартале было зафиксировано снижение на 6,3%. Компания рассматривает текущее давление акций как временное, а не постоянное явление. Что касается экономии затрат, Foot Locker достигла 25 миллионов долларов в третьем квартале, что привело к повышению оценки экономии затрат на весь 2024 финансовый год до 90 миллионов долларов с 80 миллионов долларов.
Несмотря на осторожный прогноз из-за результатов третьего квартала и усиления акционной среды, Guggenheim ожидает аналогичного расширения валовой маржи в четвертом квартале, поскольку Foot Locker преодолеет прошлогодние более высокие скидки, особенно в сегменте одежды.
В результате фирма пересмотрела свои оценки EPS на 2024 и 2025 финансовые годы до 1,25 и 1,80 доллара соответственно, снизив их с предыдущих оценок в 1,60 и 2,15 доллара.
Сохранение рейтинга "покупать" от Guggenheim основано на уверенности в трансформационных инициативах, предложенных генеральным директором Мэри Диллон, которые, как ожидается, заложат основу для устойчивого роста в будущем, нацеливаясь на операционную маржу в 8,5%-9,0% к 2028 году.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом 0,72 к балансовой стоимости, а целевые цены аналитиков варьируются от 17 до 34 долларов. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к дополнительным сведениям через комплексные отчеты Pro Research, которые предоставляют детальный анализ оценки компании и перспектив роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.