В четверг Needham подтвердила свою позитивную оценку nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), повысив целевую цену до 45 долларов с предыдущих 40 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Поставщик облачного банковского программного обеспечения, в настоящее время оцениваемый в 4,91 миллиарда долларов, торгуется вблизи своего 52-недельного максимума в 43,20 доллара.
Корректировка последовала за результатами третьего квартала 2025 финансового года nCino, которые превзошли ожидания благодаря устойчивому росту доходов от подписки и эффективному управлению затратами. Согласно анализу Pro Research, акции в настоящее время торгуются по справедливой стоимости.
Облачная банковская компания сообщила о значительном увеличении своих оставшихся обязательств по исполнению (RPO), которые выросли на 5,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 19,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост был обусловлен успешным выполнением продаж и приобретением клиентов как на рынках США, так и на международных рынках.
Выручка компании выросла на 13,64% за последние двенадцать месяцев, сохранив здоровую валовую маржу в 60,05%. Кроме того, недавнее приобретение nCino британской компании FullCircl, которое улучшает возможности по привлечению клиентов и дополняет более раннее приобретение DocFox, было отмечено как стратегический шаг, расширяющий адресуемый рынок компании.
Несмотря на эти положительные события, прогноз доходов nCino на четвертый квартал оказался ниже ожиданий. Компания ожидает, что проблемы в ипотечном секторе, включая более высокий отток клиентов и снижение объемов, будут сдерживать вклад от недавних слияний и поглощений.
После этого прогноза акции nCino упали более чем на 14% в послеторговое время. Для более глубокого понимания финансового состояния и перспектив роста nCino подписчики Pro Research могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, который включает детальный анализ показателей эффективности компании и перспектив на будущее.
Аналитики Needham рассматривают проблемы ипотечного сектора как временные и считают реакцию рынка на акции чрезмерной. Фирма придерживается своего рейтинга "Покупать" и рассматривает текущее падение цены акций как возможность, сигнализируя о уверенности в долгосрочной траектории роста nCino. Этот оптимизм подкрепляется сильными показателями акций, которые за последние шесть месяцев принесли доходность в 43,48%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.