В четверг JPMorgan повысил рейтинг акций Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY) с "нейтрального" до "выше рынка" и немного увеличил целевую цену до 55,00 фунтов стерлингов с предыдущих 54,00 фунтов стерлингов.
Аналитик фирмы указал на несколько причин для позитивного прогноза в отношении компании, предоставляющей услуги в области качества и безопасности. Согласно данным InvestingPro, в настоящее время Intertek торгуется с коэффициентом P/E 24,8 и выглядит немного недооцененной на основе анализа справедливой стоимости.
Аналитик подчеркнул, что акции Intertek в настоящее время торгуются ближе к нижней границе диапазона среди аналогов в секторе тестирования, инспекции и сертификации (TIC), что представляет собой привлекательную точку входа.
Кроме того, фирма оптимистично настроена в отношении сектора TIC в целом и предвидит, что Intertek продемонстрирует органический рост. На 2025 год консенсус-прогноз аналитиков предполагает органический рост на 5%, в то время как JPMorgan оценивает рост в 6%.
Анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает впечатляющую валовую маржу на уровне 57,6% и выплачивает дивиденды на протяжении 22 лет подряд. Подписчики могут получить доступ к 6 дополнительным ProTips и подробным финансовым показателям.
Также обсуждалось влияние тарифов на деятельность компании. Intertek испытал умеренное негативное влияние первого раунда тарифов на свой бизнес в сегменте Softlines, но влияние на сегменты Hardlines и Electricals было минимальным. С введением второго раунда тарифов аналитик ожидает еще более ограниченное воздействие.
Кроме того, существует потенциал для восстановления в секторе строительства США, который составляет примерно 10% выручки Intertek, после стабильных показателей с января по октябрь 2024 года.
Финансовое здоровье компании стало еще одним фактором, способствовавшим повышению рейтинга. Отмечается, что Intertek имеет сильный баланс, при этом ожидается, что финансовый леверидж составит 0,4x в 2025 году, что значительно ниже целевого диапазона 1,3-1,8x. Ожидается, что общий леверидж составит 0,8x. Такая устойчивая финансовая позиция рассматривается как положительный индикатор для будущих показателей компании.
Оценка финансового здоровья InvestingPro подтверждает эту силу с общим рейтингом "ХОРОШО", поддерживаемым сильными показателями прибыльности, включая рентабельность собственного капитала в 24%.
Наконец, ожидается, что Соединенные Штаты, на долю которых приходится около 30% выручки Intertek, будут способствовать росту компании благодаря улучшению макроэкономических условий к 2025 году. С учетом этих факторов, пересмотренный прогноз JPMorgan свидетельствует об уверенности в потенциале роста и устойчивости Intertek в ближайшие годы.
Недавние показатели компании подтверждают этот прогноз: общая доходность за последний год составила 24,3%, а показатель Altman Z-Score равен 8,67, что указывает на сильную финансовую стабильность.
В других недавних новостях, CFRA снизила целевую цену акций Intertek Group Plc до 51,00 фунтов стерлингов с 54,00 фунтов стерлингов, сохранив рейтинг "держать". Корректировка основана на 12-месячной цели с использованием коэффициента цена/прибыль на 2024 год, равного 21,8, что соответствует среднему показателю аналогов. Это происходит на фоне того, что Intertek сообщила о росте выручки на сопоставимой основе на 6,3% с января по октябрь, обусловленном устойчивым спросом в большинстве подразделений.
Компания также пересмотрела свой прогноз на 2024 год для подразделения потребительских товаров, теперь прогнозируя рост выручки в высоких однозначных цифрах при постоянном курсе валют, что выше ранее прогнозируемого роста в средних однозначных цифрах.
CFRA выразила оптимизм в отношении показателей Intertek в 2024 году, обусловленный сильным расширением маржи и впечатляющей генерацией свободного денежного потока. Фирма ожидает, что продолжающийся спрос на решения в области обеспечения качества, тестирования, инспекции и сертификации, наряду с мерами по сокращению затрат, укрепит будущие показатели компании.
Несмотря на снижение целевой цены, CFRA сохраняет рейтинг "держать", ссылаясь на ограниченный потенциал дальнейшего роста цены акций, поскольку в настоящее время акции Intertek торгуются выше своего трехлетнего исторического среднего значения P/E.
Приверженность компании к стабильным показателям и росту в своем секторе признается, при этом текущая рыночная оценка считается отражающей эти перспективы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.