В четверг Jefferies начала освещение акций Walt Disney (NYSE:DIS), присвоив рейтинг "Держать" и установив целевую цену в 120,00 долларов. Гигант индустрии развлечений, в настоящее время торгующийся по цене 116,99 долларов с рыночной капитализацией в 211,86 миллиардов долларов, демонстрирует сильный импульс с доходностью 30,17% с начала года. Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят немного недооцененными на основе собственной модели справедливой стоимости.
Анализ фирмы предполагает, что хотя ожидается значительное улучшение операционной маржи бизнеса Disney по прямым продажам потребителям (DTC) к 2027 финансовому году, текущая цена акций, вероятно, отражает ожидаемое восстановление роста операционного дохода в сегменте парков.
Прогнозируется, что операционный доход парков Disney вернется к темпам роста 6-8% в 2025 финансовом году, что составляет 59% от общего операционного дохода компании. С общей выручкой в 91,36 миллиардов долларов и EBITDA в 17,31 миллиардов долларов за последние двенадцать месяцев, Disney сохраняет свою позицию как видный игрок в индустрии развлечений.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к 12 дополнительным ключевым выводам о финансовом здоровье Disney, которое в настоящее время оценивается как ХОРОШЕЕ на основе комплексного анализа. В течение следующих трех-пяти лет прогнозируется, что Disney испытает рост выручки в среднем однозначном диапазоне и рост операционного дохода в высоком однозначном диапазоне.
Ожидается, что секторы Experiences и рекламы на подключенном телевидении (CTV), которые являются частью сегмента DTC, станут основными драйверами роста прибыли.
Фирма особенно позитивно оценивает стратегию Disney в пространстве DTC, где ожидается, что объединение услуг и реклама CTV повысят операционную маржу с примерно безубыточного уровня в 2024 финансовом году до двузначных показателей к 2027 финансовому году. Однако другие области, такие как спорт и линейные сети, могут негативно повлиять на общие показатели компании, поскольку продолжается снижение линейного телевидения.
Jefferies отмечает, что рынок может быть слишком оптимистичным в отношении темпов снижения линейных сетей, указывая, что их прогноз на 2027 финансовый год на 9% ниже консенсуса.
После анализа сценариев фирма считает, что баланс риска и вознаграждения для акций Disney равномерен, с соотношением снижения к росту 0,8:1, что указывает на то, что потенциальные риски и вознаграждения от инвестирования в Disney практически равны.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 43,03, а целевые показатели аналитиков варьируются от 63 до 140 долларов. Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Disney инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro.
В других недавних новостях, The Walt Disney Company (NYSE:DIS) объявила о повышении годовых денежных дивидендов на 33% до 1,00 доллара на акцию, что значительно выше 0,75 доллара на акцию в предыдущем году. Компания сообщила о годовой выручке в 91,4 миллиарда долларов в 2024 финансовом году, с здоровой валовой маржой прибыли в 35,75%.
Кроме того, последний релиз Disney, "Моана 2", установил новый рекорд по самому высокому 5-дневному открытию в истории кинотеатров, собрав впечатляющие 221 миллион долларов на внутреннем рынке и 386 миллионов долларов по всему миру.
На финансовом фронте Evercore ISI повысила целевую цену акций Disney с 128 до 134 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок", в то время как TD Cowen скорректировала свой прогноз по Disney, повысив целевую цену до 123 долларов и сохранив рейтинг "Держать". Аналогично, Guggenheim сохранила рейтинг "Покупать" для акций Disney и повысила целевую цену до 130 долларов.
Эти корректировки последовали за объявлением Disney о росте скорректированной прибыли на акцию в высоком однозначном диапазоне в 2025 финансовом году и двузначном росте в 2026 и 2027 годах. Это последние события в показателях и будущих перспективах Disney.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.