В четверг акции Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA), медицинского REIT с рыночной капитализацией 4,36 млрд долларов и впечатляющей 14-летней историей стабильных дивидендных выплат, изменили рейтинг, так как Mizuho понизил оценку компании с "Лучше рынка" до "Нейтрально".
Новая целевая цена, установленная фирмой, составляет 20,00 долларов, что ниже предыдущего прогноза. Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время предлагают существенную дивидендную доходность в 6,51%. Корректировка происходит на фоне учета динамики отрасли и регуляторных изменений, которые могут повлиять на сектор REIT квалифицированного сестринского ухода (SNFs).
Аналитик Mizuho отметил, что сектор SNFs в этом году выиграл от трех основных факторов: улучшения внутренней заполняемости и кредитоспособности арендаторов, увеличения возможностей для внешнего роста и благоприятной регуляторной среды по мере развития 2024 финансового года.
Однако по мере перехода отрасли в 2025 финансовый год растут опасения по поводу возможных изменений в регуляторной политике с приходом новой администрации. Эти ожидаемые изменения могут создать проблемы для сектора.
Sabra Healthcare REIT также сталкивается с перспективой усиления конкуренции за сделки в сфере жилья для пожилых людей, что может привести к тому, что объемы не оправдают ожиданий. Это беспокойство усугубляется текущими показателями оценки акций компании. Хотя акции торгуются с мультипликатором 12x к скорректированным средствам от операций (AFFO), анализ InvestingPro показывает коэффициент P/E 43,91x, что указывает на премиальную оценку.
Для более глубокого анализа оценки Sabra и 12+ ключевых финансовых показателей подписчики могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro. Эта оценка находится на верхней границе исторического диапазона, который обычно составляет от 10x до 13x AFFO.
Оценка аналитика предполагает сбалансированный сценарий риска и вознаграждения для Sabra Healthcare REIT, что привело к понижению рейтинга. Бычий сценарий для компании указывает на потенциальный рост на 18%, в то время как Медвежий сценарий указывает на риск снижения на 24%.
Стоит отметить, что акции показали сильный импульс, с данными InvestingPro, показывающими значительную доходность по цене в 32,4% за последние шесть месяцев. Этот прогноз отражает переход к более нейтральной позиции относительно будущих показателей акций.
В других недавних новостях, Sabra Health Care REIT объявила, что член совета директоров Клифтон Дж. Портер II не будет переизбираться, и его срок полномочий завершится на ежегодном собрании акционеров 2025 года. Компания не указала на немедленные планы по замене.
В других событиях, Zebra сообщила об увеличении как заполняемости, так и выручки за третий квартал 2024 года, при этом заполняемость учреждений квалифицированного сестринского ухода (SNF) увеличилась на 130 базисных пунктов последовательно, а рост выручки год к году составил 7,6%.
Нормализованный FFO на акцию компании составил 0,35 доллара, а нормализованный AFFO - 0,37 доллара за третий квартал 2024 года. Руководство Zebra обновило прогноз на 2024 год, прогнозируя нормализованный FFO на акцию между 1,39 и 1,40 долларами, и нормализованный AFFO между 1,41 и 1,42 долларами.
Несмотря на небольшое снижение заполняемости в сегменте жилья для пожилых людей с тройной чистой арендой с 90% до 89,6%, Zebra сосредоточена на выборочных приобретениях в сфере жилья для пожилых людей и квалифицированного сестринского ухода и остается оптимистичной в отношении поиска высококачественных возможностей. Это некоторые из последних событий как для Sabra Health Care REIT, так и для Zebra.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.