В четверг BMO Capital Markets пересмотрел свой рейтинг Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF), повысив его с "На уровне рынка" до "Выше рынка". Фирма также увеличила целевую цену до 28,00 канадских долларов с предыдущих 25,50 канадских долларов. Повышение рейтинга последовало за объявлением Gibson Energy о капитальном бюджете на 2025 год, который подчеркнул потенциал терминала Gateway.
Ожидается, что продление контракта терминала Gateway принесет значительно более высокий доход для ключевого клиента. Кроме того, одобрение нового проекта рассматривается как позитивный шаг, повышающий вероятность достижения 15-20% роста EBITDA терминала Gateway к концу 2025 года. Аналитик BMO Capital назвал эти события ключевыми факторами для повышения рейтинга.
Фирма также отметила приверженность Gibson Energy к управлению затратами и ожидание обратного выкупа акций в 2025 году. Текущая оценка компании, с прогнозируемым мультипликатором EV/EBITDA на 2026 год примерно 9x по сравнению со средним показателем аналогов около 11,5x, указывает на относительную недооценку, согласно оценке аналитика.
Комментарии аналитика подчеркивают стратегические инициативы компании и их потенциальное влияние на финансовые показатели. "Публикация капитального бюджета GEI на 2025 год подчеркивает гибкость его терминала Gateway, с продлением контракта, обеспечивающим значительно более высокий доход для этого клиента, и утверждением нового проекта, поддерживающим видимость достижения 15-20% роста EBITDA терминала Gateway к концу 2025 года.
В сочетании с пристальным вниманием к сдерживанию затрат, ожидаемым обратным выкупом акций в 2025 году и относительным дисконтом в оценке (EV/EBITDA на 2026 год ~9x против ~11,5x в среднем по аналогам), мы повышаем рейтинг акций до "Выше рынка" (против "На уровне рынка") с привлекательным потенциалом общей доходности ~23% до нашей новой целевой цены в 28 долларов (против 25,50 долларов)".
Новая целевая цена представляет собой примерно 23% потенциальной общей доходности, что указывает на оптимистичный прогноз BMO Capital Markets по акциям. Это пересмотр рейтинга и целевой цены акций отражает уверенность фирмы в перспективах роста Gibson Energy и финансовых стратегиях в будущем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.