В среду JPMorgan сделал оптимистичный шаг в отношении Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB), изменив рейтинг акций с "нейтрального" на "выше рынка" и повысив целевую цену до 92$ с предыдущих 74$. Повышение рейтинга происходит накануне Дня инвестора Trimble, запланированного на 10 декабря, при этом фирма приводит несколько ключевых причин для оптимистичного прогноза.
Согласно данным InvestingPro, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума в 74,56$, при этом 7 аналитиков недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону повышения. Текущая рыночная капитализация составляет 18,06 млрд $, хотя модель справедливой стоимости InvestingPro предполагает, что акции могут быть немного переоценены на текущих уровнях.
Фирма ожидает ускорения органического роста Trimble, обусловленного циклическим восстановлением в сфере оборудования и стабильным ростом программного обеспечения. В преддверии Дня инвестора JPMorgan ожидает, что компания раскроет обновленные долгосрочные цели, включая более высокий совокупный годовой темп роста (CAGR) органической выручки и двузначный рост годового повторяющегося дохода (ARR) и прибыли на акцию (EPS). Оптимизм кажется обоснованным, так как данные InvestingPro показывают впечатляющую доходность: акции выросли на 39% с начала года и на 58% за последний год.
Аналитик также прогнозирует, что разрыв в марже Trimble с конкурентами в сфере программного обеспечения сократится. Ожидается, что это произойдет в результате стратегического сдвига в сторону доходов от программного обеспечения/подписки и фокуса на эффективности затрат. Предполагается, что эти усилия будут способствовать среднему расширению маржи примерно на 100 базисных пунктов в год, потенциально достигая низкой маржи EBITDA в 30% в течение следующих пяти лет. В настоящее время компания поддерживает здоровую валовую маржу прибыли на уровне 66,03%, при этом EBITDA за последние двенадцать месяцев достигла 737,7 млн $.
Кроме того, JPMorgan видит привлекательную возможность оценки для Trimble, учитывая широкий дисконт в оценке по сравнению с замедляющимися конкурентами. Анализ фирмы предполагает, что ожидаемый двузначный рост ARR Trimble в ближайшие годы должен соответствовать росту конкурентов, в то время как маржа прибыли, как ожидается, продолжит сокращать разрыв.
Для более глубокого понимания показателей оценки Trimble и потенциала роста, подписчики InvestingPro могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, который включает подробные сравнения с конкурентами и перспективный анализ среди 14+ дополнительных ProTips.
Повышенная целевая цена в 92$ основана на примерно 26-кратном соотношении цены к прибыли на первый прогнозный год, используя оценку суммы частей с соотношением 60/40 между мультипликаторами программного обеспечения и оборудования/машиностроения. Эта оценка также отражает ожидание потенциального восстановления европейских грузовых рынков в следующем году, что может послужить дополнительным катализатором роста для Trimble.
В других недавних новостях, Trimble Inc. в настоящее время находится под пристальным вниманием Nasdaq Stock Market из-за несоблюдения требований к подаче отчетности, потенциально сталкиваясь с угрозой делистинга. Однако компания тесно сотрудничает с Ernst & Young LLP для завершения оценки своего внутреннего контроля над финансовой отчетностью и планирует обжаловать это решение. Что касается доходов, Trimble сообщила о солидном 14% органическом росте годового повторяющегося дохода (ARR), достигшего 2,187 млрд $, и рекордной валовой марже в 68,5%.
Прогноз компании по выручке и прибыли на акцию на год был обновлен до 3,645 млрд $ и 2,83$ соответственно. Аналитические фирмы Piper Sandler и JPMorgan проявили уверенность в показателях Trimble, повысив свои целевые цены до 84$ и 74$ соответственно.
В рамках стратегического шага Trimble планирует продать свой бизнес в сфере мобильности, чтобы сосредоточиться на высокорастущих секторах. Партнерства компании с Deere и Caterpillar направлены на ускорение внедрения технологий. Это заметные недавние события для Trimble Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.