В среду аналитик CFRA повысил рейтинг акций Chewy Inc. (NYSE:CHWY) с "держать" до "покупать", а также увеличил целевую цену акций компании до $39,00 с $31,00. В настоящее время акции торгуются по цене $33,03, и анализ InvestingPro предполагает, что акции немного недооценены. Новая оценка основана на комбинации 19-кратного показателя EBITDA на 2026 финансовый год и 1,6-кратного показателя EV/продажи на 2026 финансовый год, что отражает сильную рыночную позицию компании с капитализацией в $13,7 млрд.
Аналитик отметил снижение прогноза EPS на 2025 финансовый год до $0,99 с предыдущих $1,06, в то время как прогноз EPS на 2026 финансовый год был повышен до $1,29 с $1,25. Скорректированный показатель EBITDA Chewy за третий финансовый квартал достиг $138 млн, что на 67% больше по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания на $18 млн и достигнув маржи в 4,8%, что на 180 базисных пунктов выше, чем в прошлом году.
Компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с валовой маржой в 29% и впечатляющей выручкой в $11,3 млрд за последние двенадцать месяцев. Кроме того, компания зафиксировала увеличение числа активных клиентов на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало вторым кварталом подряд последовательного роста.
Аналитик выразил уверенность в том, что Chewy продемонстрирует рост числа активных клиентов в годовом исчислении в следующем квартале и ожидает, что эта тенденция продолжится в 2026 финансовом году, поддерживаемая положительной динамикой формирования домохозяйств с домашними животными.
Повышение рейтинга отражает не только улучшение тенденций в количестве активных клиентов, но и недавний рост продаж товаров длительного пользования, а также ожидание продолжения сильного расширения маржи в 2026 финансовом году.
Ожидается, что несколько факторов будут способствовать улучшению маржи, включая увеличение проникновения продуктов под собственной торговой маркой, рост спонсорской рекламы, благоприятное изменение ассортимента в сторону таких товаров, как товары для здоровья, и внедрение автоматизированных центров выполнения заказов.
Аналитик прогнозирует, что Chewy сгенерирует свободный денежный поток в размере $417 млн в 2025 финансовом году и $627 млн в 2026 финансовом году, что превышает $343 млн в 2024 финансовом году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.