В среду Citi подтвердила свою позитивную позицию по Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену $5,90 за акцию компании. Это решение последовало за недавним звонком с инвесторами с участием директора по стратегическим финансам и связям с инвесторами Grab, г-на Дугласа Ю, который состоялся в воскресенье, где обсуждались несколько ключевых тем.
В ходе беседы с г-ном Ю были освещены вопросы роста числа ежемесячно активных пользователей (MTU) Grab и усилия компании по кросс-продажам. Также в центре внимания были премиальные услуги компании, конкуренция и проблемы с предложением в секторе мобильности.
Кроме того, были рассмотрены тенденции в сегменте доставки, включая рекламу и повышение эффективности. Анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет "ХОРОШУЮ" оценку финансового здоровья, подкрепленную сильным ростом выручки на 21,65% и здоровым текущим коэффициентом 2,7.
Ожидается, что 2025 год станет поворотным для цифровых финансовых услуг (DFS) Grab. Хотя данные InvestingPro указывают на то, что компания еще не прибыльна, с показателем EBITDA -$70 млн за последние двенадцать месяцев, анализ Citi, основанный на результатах третьего квартала компании, предполагает, что ранние инвестиции Grab в диверсификацию продуктов и услуг приносят положительные результаты.
Прогноз Citi подкрепляется низким уровнем проникновения MTU в сочетании с увеличением частоты транзакций и расходов на одного пользователя. Ожидается, что эта динамика усилит синергию между услугами Grab в сфере еды, магазинов, доставки и мобильности. Способность компании поддерживать здоровый свободный денежный поток и операционную эффективность поддерживает ожидания устойчивой тенденции к прибыльности Grab.
В целом, комментарий Citi подчеркивает уверенность в траектории роста Grab до 2025 года, подкрепленную стратегическими инициативами компании и финансовой дисциплиной. Сохраненный рейтинг "Покупать" и целевая цена отражают этот оптимистичный взгляд на будущие показатели Grab.
В других недавних новостях, Grab Holdings столкнулась с серией изменений рейтингов и корректировок целевых цен от различных инвестиционных фирм.
BofA Securities понизила рейтинг Grab с "Покупать" до "Ниже рынка", несмотря на сильные результаты компании в третьем квартале, ссылаясь на изменение баланса риска и доходности после значительного роста цены акций.
Однако Loop Capital, Deutsche Bank и Mizuho Securities сохранили позитивный взгляд на Grab, повысив свои целевые цены до $5,75, $6,00 и $6,00 соответственно, в свете устойчивых показателей прибыли и выручки компании.
Результаты Grab за третий квартал превзошли ожидания: выручка превысила прогнозы на 4,7%, а скорректированная EBITDA - на 37%. Руководство компании прогнозирует EBITDA на весь 2024 год в диапазоне от $308 млн до $313 млн. Кроме того, кредитные продукты Grab, запущенные на всех трех рынках, показали рост выдачи кредитов на 38% в годовом исчислении.
Grab Holdings также рассматривает возможность увеличения программы обратного выкупа акций с текущих $500 млн, что сигнализирует об уверенности в финансовом здоровье компании. Несмотря на интенсивную конкуренцию в Индонезии, Grab продолжает поддерживать положительный рост EBITDA и выручки.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.