В среду Mizuho начала освещение компании GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ:GDRX) с рейтингом "Нейтрально" и целевой ценой 5 долларов, что близко к текущей цене торгов 4,91 доллара. Анализ фирмы следует за оптимистичной встречей GoodRx с аналитиками, проведенной в мае 2024 года, где компания представила прогноз совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) выручки на уровне +6-12% на 2024-2026 годы. GoodRx также установила цели по выручке около 1 миллиарда долларов и маржу EBITDA выше 35% к 2026 году. Согласно анализу InvestingPro, компания выглядит недооцененной на основе показателей справедливой стоимости, с впечатляющей валовой маржой прибыли в 94%.
Несмотря на позитивный долгосрочный прогноз, представленный GoodRx, Mizuho выразила обеспокоенность влиянием недавних закрытий магазинов нескольких крупных сетей аптек на показатели компании во второй половине 2024 года и в 2025 году. Закрытия рассматриваются как значительный риск, который может поставить под угрозу способность GoodRx достичь прогноза по выручке на 2026 год. Текущий рост выручки составляет 7,14%, и данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает высокий показатель финансового здоровья, работая с умеренным уровнем долга.
Прогнозы Mizuho по выручке GoodRx на 2026 год составляют 860 миллионов долларов, что не дотягивает до цели компании около 1 миллиарда долларов и ниже текущего консенсуса аналитиков в 890 миллионов долларов. Фирма оценивает сниженный CAGR выручки примерно в 4-5% на 2024-2026 календарные годы, что ниже более оптимистичного прогноза компании.
Кроме того, оценка Mizuho по прибыли на акцию (EPS) GoodRx на 2026 год составляет 0,44 доллара, что также ниже ожиданий аналитиков в 0,48 доллара. Целевая цена в 5 долларов, установленная Mizuho, отражает 25% дисконт к трехлетнему историческому среднему коэффициенту цена/прибыль (P/E) GoodRx. Этот дисконт применяется для учета повышенных рисков на рынке розничных рецептурных препаратов, с которыми сталкивается GoodRx.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста GoodRx инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro, который включает детальный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
В других недавних новостях, GoodRx Holdings Inc. сообщила о положительной траектории роста, несмотря на проблемы в секторе розничной фармации. Финансовые результаты компании за третий квартал показали рост общей выручки на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 195,3 миллиона долларов.
Кроме того, скорректированная EBITDA выросла на 21%, с маржой 33,3%. На рост компании повлияло закрытие розничных аптек, в частности Rite Aid, и прекращение действия программы Kroger Savings Club, что отразилось на выручке примерно на 5 миллионов долларов.
Несмотря на эти проблемы, GoodRx остается оптимистичной в отношении своего будущего, ожидая выручку около 200 миллионов долларов в четвертом квартале и прогнозируя однозначный рост на 2025 год. Этот оптимизм подкрепляется прогнозируемым 20% ростом выручки от решений для фармацевтических производителей. Компания также расширяет свою Интегрированную программу экономии, включая в нее непокрытые брендовые лекарства, запуск которой ожидается в начале 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.