В среду RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по MediaAlpha (NYSE:MAX), снизив целевую цену с 23 до 20 долларов, сохранив при этом рейтинг "превосходит рынок" для акций компании. В настоящее время акции торгуются по цене 11,63 доллара, испытав значительную волатильность и упав на 34% за последние шесть месяцев. Это изменение последовало за отчетом компании о доходах за третий квартал, опубликованным 30 октября 2024 года.
Согласно анализу InvestingPro, компания выглядит недооцененной на основе оценки ее справедливой стоимости. После объявления о доходах RBC Capital пересмотрела свою финансовую модель и предоставила дополнительную информацию о квартальных показателях MediaAlpha.
Аналитик RBC Capital выразил уверенность в устойчивом восстановлении рынка имущественного и страхового страхования (P&C). Ожидание руководства почти утроить стоимость транзакций в годовом исчислении в четвертом квартале было отмечено как значительный положительный индикатор. Несмотря на продолжающиеся опасения по поводу требования Федеральной торговой комиссии (FTC) о урегулировании, которое, как ожидается, будет давить на акции, было отмечено, что фундаментальные показатели компании очень сильны.
Рекомендация сохранить рейтинг "превосходит рынок" указывает на уверенность аналитика в том, что MediaAlpha представляет собой привлекательную инвестиционную возможность для тех, кто готов принять связанные с этим риски. Решение снизить целевую цену до 20 долларов объясняется уменьшением целевого мультипликатора, что призвано учесть краткосрочную неопределенность, связанную с урегулированием с FTC.
Требование FTC об урегулировании, упомянутое аналитиком, относится к регуляторному вопросу, с которым в настоящее время сталкивается MediaAlpha. Хотя подробности урегулирования не были раскрыты, очевидно, что RBC Capital рассматривает эту проблему как временную трудность, а не долгосрочный ущерб финансовому здоровью компании.
MediaAlpha пока публично не отреагировала на обновленную целевую цену и рейтинг. Ожидается, что динамика акций компании в ближайшие недели будет отражать реакцию инвесторов как на доходы за третий квартал, так и на пересмотренные ожидания аналитика.
Среди других недавних новостей, MediaAlpha, Inc. находится под расследованием Федеральной торговой комиссии (FTC) из-за потенциальных нарушений, связанных с рекламой, маркетингом и практикой обработки данных. Это происходит после сильных результатов компании за третий квартал 2024 года, когда была зафиксирована рекордная стоимость транзакций в размере 451 млн долларов и скорректированная EBITDA в размере 26,3 млн долларов. Несмотря на трудности в сфере медицинского страхования, MediaAlpha заключила многолетнее продление контракта с Insurify, что еще больше укрепило ее позиции на рынке.
Прогнозы компании на четвертый квартал 2024 года включают стоимость транзакций от 470 до 495 млн долларов и выручку от 275 до 295 млн долларов. Ожидается, что скорректированная EBITDA за четвертый квартал составит от 29,5 до 32,5 млн долларов. Однако MediaAlpha ожидает снижения стоимости транзакций в сфере медицинского страхования на средний однозначный процент из-за продолжающихся проблем в сфере медицинского страхования Medicare.
Несмотря на эти трудности, MediaAlpha остается оптимистичной в отношении перспектив роста, особенно в автостраховании и долгосрочных возможностях в Medicare Advantage.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.