В среду TD Cowen подтвердил свою уверенность в Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL), сохранив рейтинг "Покупать" и повысив целевую цену до 125 долларов с предыдущих 90 долларов. Это изменение произошло после того, как Marvell сообщила о сильных финансовых результатах, приписав свой успех высоким показателям в секторах оптики и заказных ИС для искусственного интеллекта. Акции компании, в настоящее время торгующиеся по цене 116,15 долларов, с начала года принесли впечатляющую доходность в 59,6%, что отражает высокую уверенность инвесторов. Согласно данным InvestingPro, аналитики сохраняют консенсус "активно покупать" с медианной целевой ценой в 135 долларов.
Компания не только значительно превзошла ожидания, но и повысила прогнозы, планируя существенно превысить свою цель по ИИ на 2025 финансовый год. Руководство оптимистично оценивает продолжение этой траектории роста в 2026 финансовом году, что обусловлено многопоколенческими контрактами с ключевыми клиентами. Ожидается, что этот прогноз снимет опасения относительно долгосрочной жизнеспособности потоков доходов Marvell от заказных решений. С рыночной капитализацией в 101,2 млрд долларов, Marvell, по-видимому, торгуется выше своей справедливой стоимости согласно анализу InvestingPro, который учитывает различные финансовые показатели и перспективы роста.
Стратегическое перепозиционирование Marvell установило ее как ключевого игрока и ведущего поставщика полупроводниковых решений, обслуживающего широкий спектр секторов, включая операции в центрах обработки данных, инфраструктуру операторов связи, автомобильную промышленность, промышленность и рынок высококлассных потребительских товаров. Приобретения Inphi и Innovium должны укрепить позиции Marvell, особенно на рынках центров обработки данных и операторов связи, на фоне растущего спроса на оптику 400G PAM4 со стороны американских облачных провайдеров.
Компания поддерживает здоровое финансовое положение с текущим коэффициентом 1,79, работая с умеренным уровнем долга и генерируя годовой доход в 5,28 млрд долларов. Более подробный финансовый анализ Marvell можно найти в детальном исследовательском отчете InvestingPro, одном из 1 400+ доступных для ведущих американских акций.
Более того, ожидается, что расширенные партнерства Marvell в области 5G-кремния с такими гигантами индустрии, как Samsung, Nokia и Ericsson, откроют значительные возможности для получения дохода в долгосрочной перспективе. Эти сотрудничества отражают стремление Marvell использовать секулярные тренды роста контента в различных технологических областях.
Аналитик TD Cowen подчеркивает лидерство Marvell в удовлетворении растущего спроса на электрооптические соединения с более высокой пропускной способностью, инфраструктуру для сетей 5G, передовые системы помощи водителю (ADAS) в автомобилях и переход к специализированным вычислительным архитектурам. Подтвержденный рейтинг "Покупать" и повышенная целевая цена отражают позитивный взгляд фирмы на способность Marvell использовать эти возможности.
В других недавних новостях Marvell Technology наблюдала ряд позитивных событий. Доходы компании за третий квартал превзошли ожидания, со значительным увеличением выручки от центров обработки данных, которая теперь составляет 73% от продаж компании. Прибыль на акцию (EPS) Marvell за квартал составила 0,43 доллара, превысив прогнозируемые 0,41 доллара.
Аналитики из таких фирм, как Piper Sandler, Deutsche Bank, CFRA и Needham, скорректировали свои целевые цены для Marvell, отражая их уверенность в продолжающихся успехах компании. В частности, Piper Sandler повысила свою цель до 120 долларов, Deutsche Bank сохранила цель в 90 долларов, в то время как CFRA и Needham повысили свои цели до 122 и 120 долларов соответственно.
Эти корректировки следуют за впечатляющими показателями Marvell, особенно в области заказных интегральных схем (ASIC) для искусственного интеллекта, которые были названы значительным драйвером роста. Ожидается, что партнерство Marvell с Amazon Web Services (AWS) также повысит эффективность инфраструктуры центров обработки данных, что дополнительно будет способствовать ее сильным показателям.
В дополнение к этим событиям, Marvell сообщила об управляемом уровне долга, который составляет 4,1 млрд долларов, а чистый долг - 3,2 млрд долларов. Финансовое здоровье компании остается устойчивым, при этом аналитики CFRA выражают оптимизм в отношении потенциала Marvell превзойти полупроводниковую отрасль в течение следующих трех-пяти лет.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.