В среду Mizuho Securities начала освещение акций Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN), ведущего игрока на рынке стоматологии и ортодонтии, с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 295 долларов.
Новая целевая цена предполагает значительный потенциал роста от текущего уровня торгов компании в 236,63 доллара. Анализ Pro Research подтверждает этот прогноз, указывая на то, что акции в настоящее время недооценены. С рыночной капитализацией в 17,58 млрд долларов и сильными показателями прибыльности Align Technology продолжает сохранять свои позиции лидера рынка.
Align Technology столкнулась с замедлением роста на мировом рынке стоматологии и ортодонтии в течение 2023 и 2024 годов, причем прозрачные элайнеры показали более высокую экономическую чувствительность по сравнению с другими подсегментами. Это привело к более выраженному замедлению для Align Technology по сравнению с конкурентами, что отразилось в скромном росте выручки на 4,03% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на замедление, данные Pro Research показывают, что компания сохраняет здоровую валовую маржу в 70,32%, демонстрируя операционную эффективность. Для более глубокого анализа финансового здоровья и перспектив роста Align инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным исключительно на InvestingPro.
Однако Mizuho Securities ожидает, что по мере восстановления отрасли Align Technology может увидеть наиболее существенный рост выручки и прибыли среди своих конкурентов с 2025 по 2027 год. Этот прогноз основан на ожидании, что сегмент прозрачных элайнеров компании выиграет от потенциального восстановления рынка.
В настоящее время коэффициент цена/прибыль (P/E) Align Technology ниже 20x на основе прогнозов на 2026 год, что Mizuho считает "минимальным мультипликатором на прибыль в нижней точке цикла". Это следует за периодом, когда компания испытала "пиковый мультипликатор на пиковой прибыли" во время гиперроста в 2020-2021 годах во время COVID-19.
Для контекста, данные Pro Research показывают, что текущий коэффициент P/E составляет 39,91x, а аналитики прогнозируют EPS в 9,38 доллара на 2024 финансовый год. Подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 10 дополнительным ценным выводам о перспективах оценки и роста Align.
Целевая цена в 295 долларов, установленная Mizuho, основана на коэффициенте P/E 24x, что примерно на 40% ниже 5-летнего исторического среднего коэффициента P/E в 39x. Эта оценка применяется к прогнозу Mizuho по прибыли на акцию (EPS) на 2026 год в 12,25 доллара, что выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в 11,78 доллара. Анализ фирмы показывает, что акции Align Technology могут все еще быть недооцененными, даже при применении 20% скидки к 3-летнему среднему коэффициенту P/E около 30x.
Среди других недавних новостей Align Technology отметила несколько заметных событий. Компания сообщила о небольшом увеличении выручки в третьем квартале 2024 года, которая выросла на 1,8% в годовом исчислении до 978 млн долларов. Это в значительной степени было обусловлено ростом объемов Clear Aligner на 2,5% до 617 000, в основном за счет расширения на международных рынках. Кроме того, Align Technology объявила о плане выкупа собственных акций на сумму 275 млн долларов в рамках более широкой программы обратного выкупа акций на 1,0 млрд долларов.
Align Technology также объявила о получении маркировки CE в Европе для своей системы Invisalign® Palatal Expander с планами коммерческой доступности в регионе EMEA в первом квартале 2025 года. Это расширение является значительным шагом в расширении использования устройства для удовлетворения потребностей различных возрастных групп.
Аналитики из Stifel, Piper Sandler и Needham сохранили свои соответствующие рейтинги для Align Technology, несмотря на снижение целевой цены до 275 долларов. Анализ Stifel подчеркнул чувствительность акций Align к Индексу потребительских настроений Мичиганского университета, предполагая потенциальное движение акций под влиянием тенденций потребительских настроений.
Piper Sandler подчеркнул долгосрочный потенциал Align Technology, несмотря на смешанные сигналы в ортодонтической отрасли. Между тем, Needham сохранил рейтинг "Держать", ссылаясь на отсутствие ближайшего восстановления, но признал потенциал будущего роста, обусловленный стратегическими инициативами компании.
Это последние события в компании, отражающие ее стратегические инициативы и позиционирование на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.