В среду BMO Capital Markets скорректировала свою позицию по компании Archer Daniels Midland Company (NYSE:ADM), снизив целевую цену акций с 55,00 до 51,00 долларов при сохранении рейтинга "Соответствует рынку". Согласно данным InvestingPro, пять аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения. В настоящее время акции торгуются по цене 53,17 долларов при умеренном коэффициенте P/E 15x.
Пересмотр последовал за отчетом Archer Daniels Midland о прибыли за третий квартал 4 ноября 2024 года, который показал прибыль на акцию (EPS) в размере 1,09 доллара, что заметно ниже консенсус-прогнозов. Это отставание было связано с более слабой прибылью в сегментах Ag Services & Oilseeds (AS&O) и Nutrition, несмотря на сильные показатели в подразделении Carbohydrate Solutions.
Компания также пересмотрела свой прогноз по прибыли на 2024 год в сторону понижения до диапазона 4,50-5,00 долларов, учитывая ожидаемую выгоду примерно в 0,20-0,25 доллара на акцию от страховых поступлений в четвертом квартале. Аналитик BMO подчеркнул, что сочетание нормализации фундаментальных показателей AS&O и неопределенности в отношении политики США в области биотоплива и перспектив сегмента Nutrition может ограничить прибыль в 2025 году, что оправдывает более низкий коэффициент оценки.
В ответ на эти факторы BMO пересмотрела свои оценки и установила новую целевую цену, которая отражает коэффициент цена/прибыль (P/E) 11x на прогнозируемую прибыль на акцию компании в 2025 году, исключая страховые поступления, которая оценивается в 4,64 доллара. Аналитик подчеркнул сложность прогнозирования прибыли ADM на 2025 год, учитывая текущую неопределенность, связанную с ключевыми политическими решениями и направлением развития бизнеса Nutrition, который в настоящее время сталкивается с множеством проблем.
Эти политические неопределенности включают потенциальные изменения налоговых кредитов, таких как 45-Z, корректировки тарифов и глобальной торговли, а также будущие обязательства по возобновляемым объемам (RVO) после 2026 года. Эти факторы способствуют менее четким перспективам прибыли ADM по мере вступления компании в следующий год. Несмотря на эти проблемы, анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены. Дополнительную информацию можно найти в комплексном отчете Pro Research, который охватывает более 1400 американских акций с подробным анализом и практической информацией.
Среди других недавних новостей, Archer-Daniels-Midland Company (ADM) объявила о ряде значительных событий. Компания объявила о квартальных денежных дивидендах в размере 50 центов, что является 372-м последовательным платежом, демонстрируя приверженность доходности акционеров на протяжении более 93 лет.
ADM также сообщила, что пересмотрит свою финансовую отчетность за 2023 финансовый год и первые два квартала 2024 года из-за ошибок в раскрытии информации по сегментам, но не ожидает существенного влияния на консолидированную финансовую отчетность.
Помимо этих финансовых обновлений, ADM снизила свой прогноз скорректированной прибыли на 2024 год до диапазона 4,50-5 долларов на акцию с ранее прогнозируемых 5,25-6,25 долларов. Компания также сталкивается с судебным иском по поводу предполагаемых нарушений безопасности на своем предприятии в Декейтере, штат Иллинойс, и временно закрыла свое единственное предприятие по переработке сои в Айове, что может повлиять на поставки соевого шрота.
Аналитики Barclays и Citi сохранили свои рейтинги "Выше рынка" и "Нейтрально" для акций ADM соответственно. Barclays скорректировал свои ожидания по прибыльности компании, ссылаясь на снижение прогнозов операционной прибыли на 13% до 1 миллиарда долларов. Citi, в свою очередь, ожидает последовательного роста прибыли ADM в четвертом квартале, особенно в сегменте Agricultural Services & Oilseeds.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.