В среду Daiwa Securities начала освещение компании Ganfeng Lithium Group Co Ltd (002460:CH) с рейтингом "ниже рынка" и установила целевую цену на уровне 37,00 юаней. Новый рейтинг подчеркивает осторожную позицию фирмы в отношении краткосрочных перспектив компании в контексте мировых цен на литий.
Daiwa Securities основала свою оценку на нескольких финансовых показателях, включая сравнение коэффициента цены к балансовой стоимости (P/B) с глобальными конкурентами первого уровня Ganfeng Lithium. Аналитик отметил, что в то время как конкуренты Ganfeng торгуются с коэффициентом 1,3-2,0 от ожидаемых высоких значений P/B на 2025 год, у Ganfeng Lithium средний P/B за последние шесть лет составил 3,9x. Следовательно, фирма присвоила Ganfeng Lithium прогнозный 12-месячный P/B на уровне 1,6x.
Негативный прогноз аналитика по мировым ценам на литий в период с 2024 по 2026 год повлиял на решение установить целевую цену. Однако фирма сохраняет позитивный взгляд на долгосрочный рост бизнеса Ganfeng Lithium в литиевом секторе. Эта перспектива учтена в целевой цене, которая основана на прогнозируемой балансовой стоимости на акцию (BVPS) в размере 23 юаней на 2025 год.
Daiwa Securities также обозначила ключевой фактор роста для Ganfeng Lithium, которым может стать более высокая, чем ожидалось, средняя цена продажи (ASP) лития в Китае. Этот фактор потенциально может улучшить финансовые показатели компании сверх текущих ожиданий фирмы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.