В среду компания Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), ведущая компания в сфере управления идентификацией с рыночной капитализацией 13,88 млрд долларов, увидела повышение целевой цены до 90,00 долларов с предыдущих 75,00 долларов, при этом рейтинг акций остался на уровне "Нейтральный".
DA Davidson назвал сильные финансовые показатели компании в третьем фискальном квартале основной причиной корректировки целевой цены. Согласно анализу Pro Research, Okta выглядит недооцененной на основе оценки справедливой стоимости, с впечатляющей валовой прибылью в 75,8%.
Компания сообщила о стабильном росте текущих оставшихся обязательств по исполнению (CRPO) на 13% в годовом исчислении, что превысило прогнозируемые 9%. Это показатель стал устойчивым продолжением предыдущего квартала, дополняя общий рост выручки компании на 18,7% за последние двенадцать месяцев. Однако прогноз на четвертый фискальный квартал по CRPO соответствует ожиданиям аналитиков, указывая на рост 9% в годовом исчислении.
Несмотря на положительный рост CRPO, прирост новых клиентов Okta был заметно слабым, а показатель удержания клиентов в долларовом выражении (DBNRR) снизился до 108%. Аналитик ожидает дальнейшего снижения DBNRR в предстоящем четвертом фискальном квартале. Предварительный прогноз роста на 2026 финансовый год предполагает увеличение на 7% в годовом исчислении, что ниже консенсус-прогноза в 10%.
В комментарии аналитика отмечается, что хотя прогнозы Okta остаются консервативными, ожидается, что степень будущего превышения финансовых показателей уменьшится. Это частично связано с тем, что руководство корректирует свои прогнозы, больше не включая дополнительную осторожность, связанную с кибератакой, произошедшей в октябре 2023 года.
Отчет завершается ожиданием дальнейшего замедления роста, потенциально устанавливаясь в диапазоне высоких однозначных чисел. Несмотря на положительные краткосрочные результаты, DA Davidson сохраняет нейтральную позицию по акциям Okta, отражая осторожный взгляд на траекторию роста компании. Новая целевая цена в 90 долларов отражает эти соображения.
Для более глубокого понимания финансового здоровья Okta (в настоящее время оцениваемого как ХОРОШЕЕ по данным Pro Research) и доступа к 7 дополнительным эксклюзивным ProTips, инвесторы могут изучить подробный отчет Pro Research, доступный на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.