В среду H.C. Wainwright скорректировала целевую цену акций Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY), снизив ее до 16,00 долларов с предыдущих 20,00 долларов, при этом сохранив рекомендацию "Покупать". Несмотря на то, что с начала года акции упали более чем на 60% и торгуются вблизи 52-недельного минимума в 4,37 доллара, они по-прежнему пользуются сильной поддержкой аналитиков с консенсусным рейтингом "Покупать".
Пересмотр последовал за объявлением о том, что Relay Therapeutics заключила глобальное лицензионное соглашение на свой ингибитор FGFR2, лирафугратиниб, с Elevar Therapeutics, дочерней компанией HLB Inc. (KOSDAQ:028300). Хотите получить более глубокое понимание? Подписчики InvestingPro имеют доступ к 13 дополнительным аналитическим материалам и комплексным финансовым показателям для RLAY.
Согласно условиям соглашения, Elevar Therapeutics получит всемирные права на разработку и коммерциализацию лирафугратиниба. Они будут отвечать за всю будущую работу по разработке, включая подачу заявок на регистрацию новых лекарственных средств (NDA), продолжение клинической разработки и глобальную коммерциализацию для холангиокарциномы (ХКК), вызванной FGFR2, и других солидных опухолей с изменениями FGFR2. Relay Therapeutics может получить до 75 миллионов долларов в виде авансовых платежей и платежей за достижение регуляторных этапов, с возможностью дополнительных 425 миллионов долларов в виде платежей за достижение коммерческих этапов. Они также имеют право на многоуровневые роялти, которые могут достигать низких двузначных процентов от продаж.
Соглашение было заключено после того, как лирафугратиниб продемонстрировал значительную эффективность в клинических испытаниях, с 73% объективным ответом (ORR) и медианной продолжительностью ответа (mDOR) 11,2 месяца у пациентов с ХКК, положительных по FGFR2, не получавших ранее FGFRi, при лечении дозами 70 мг или выше. Эти результаты были представлены на конференции Американского общества клинической онкологии (ASCO) 2023 года.
Кроме того, при рекомендованной дозе фазы 2 в 70 мг ежедневно, лирафугратиниб достиг 88,2% ORR у пациентов с ХКК, положительных по слиянию или перестройке FGFR2, не получавших ранее FGFRi, с 100% ORR в подгруппе этих пациентов.
Препарат также показал 37% подтвержденный ORR и mDOR 7,3 месяца в 14 различных типах солидных опухолей с наличием слияния или перестройки FGFR2, исключая ХКК, у пациентов, получивших в среднем два предыдущих лечения. Несмотря на эти многообещающие клинические результаты, аналитик указал на ставку роялти, согласованную в лицензионном соглашении, как на причину снижения целевой цены.
Новая 12-месячная целевая цена отражает эти корректировки. С рыночной капитализацией в 735 миллионов долларов и сильным балансом, показывающим больше наличных средств, чем долга, Relay сохраняет финансовую гибкость, несмотря на быстрое расходование денежных средств. Узнайте больше с помощью InvestingPro, который предлагает эксклюзивный доступ к подробным метрикам финансового здоровья, анализу справедливой стоимости и комплексным отчетам Pro Research для более чем 1 400 американских акций, включая RLAY.
В других недавних новостях, Relay Therapeutics наблюдала значительные изменения в своем финансовом положении и испытаниях лекарств. Leerink Partners скорректировала целевую цену акций Relay Therapeutics до 18,00 долларов с 19,00 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" несмотря на снижение. Это произошло после недавнего лицензионного соглашения Relay Therapeutics с Elevar Therapeutics.
Сделка, которая включает авансовый платеж в размере 75 миллионов долларов и потенциал дополнительных 425 миллионов долларов в виде коммерческих платежей за достижение этапов, предусматривает, что Elevar берет на себя права на клиническую разработку, регуляторную подачу и глобальную коммерциализацию кандидата в лекарственные препараты лирафугратиниба.
Более того, Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) одобрило препарат Itovebi (инаволисиб) компании Roche для лечения определенного вида рака молочной железы, который включает кандидат в лекарственные препараты Relay Therapeutics. Это одобрение было основано на успешных результатах испытания INAVO120 фазы 3. Испытание ReDiscover фазы 1 Relay Therapeutics также продемонстрировало многообещающие результаты, что привело к корректировке прогнозов аналитиков.
Аналитические фирмы, включая H.C. Wainwright, Stifel и Jefferies, сохранили или повысили свои рейтинги для Relay Therapeutics. Однако Oppenheimer понизила свой рейтинг из-за опасений по поводу профиля селективности RLY-2608. Кроме того, Relay Therapeutics инициировала публичное размещение своих обыкновенных акций на сумму 200 миллионов долларов. Финансовое положение компании по состоянию на второй квартал 2024 года показало наличие денежных средств в размере примерно 688 миллионов долларов, что, как ожидается, обеспечит финансирование операций до 2026 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.