В среду Loop Capital скорректировала целевую цену акций Mohawk Industries (NYSE: NYSE:MHK), снизив ее до 180 долларов с предыдущих 185 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Торгуясь на уровне 135,43 долларов, акции компании находятся между целевыми показателями аналитиков в диапазоне от 134 до 185 долларов, при консенсус-рекомендации 2,35 (Покупать).
Корректировка произошла в свете смешанных отзывов по результатам проверок рынка и обсуждений с руководством перед периодом молчания. Несмотря на то, что спрос в отрасли описывается как находящийся на низшей точке цикла, а продажи продолжают оставаться слабыми, Loop Capital считает оценку Mohawk привлекательной.
Загрузка производственных мощностей компании по производству напольных покрытий в настоящее время составляет 75-80%, и хотя рост объемов определяется как ключевой фактор улучшения прибыли, текущие усилия компании по повышению производительности считаются значительными. Согласно данным Pro Research, Mohawk сохраняет сильное финансовое здоровье с текущим коэффициентом 2,03 и умеренным уровнем долга. Прогнозы Loop Capital по продажам Mohawk на 2024 год остаются на уровне 4% снижения по сравнению с предыдущим годом, а их оценка скорректированной прибыли на акцию немного выше консенсуса на два цента.
Аналитик подчеркнул, что акции Mohawk выросли на 30,85% с начала года, опередив рынок. Текущая оценка в 14 раз ожидаемой скорректированной прибыли на акцию в 2025 году и EV/EBITDA 6,92 считается привлекательной. Анализ Pro Research предполагает, что акции в настоящее время недооценены на основе расчета их справедливой стоимости. Эта точка зрения основана на убеждении, что эти мультипликаторы низки для того, что считается минимальным уровнем прибыли.
Позиция Loop Capital в отношении Mohawk Industries остается позитивной, несмотря на краткосрочные проблемы с ценами/ассортиментом и более широким спросом в отрасли. Неизменная оценка продаж фирмы и слегка оптимистичный прогноз прибыли на акцию отражают веру в потенциал компании для восстановления, поскольку она продолжает внедрять улучшения производительности.
Подписчики Pro Research могут получить доступ к дополнительным сведениям через комплексный отчет Pro Research, который включает 7 дополнительных эксклюзивных ProTips и детальный анализ финансового здоровья и перспектив роста Mohawk.
В других недавних новостях, Mohawk Industries сообщила о смешанных результатах за третий квартал 2024 года. Несмотря на сложные рыночные условия, компания увидела 7% рост прибыли на акцию до 2,90 долларов, в то время как чистые продажи испытали небольшое снижение на 2%, составив 2,7 миллиарда долларов. Устойчивость компании была очевидна, подкрепленная сильным балансом и стратегическими инициативами, разработанными для адаптации к текущему экономическому климату.
Компания также сообщила о свободном денежном потоке в размере 204 миллионов долларов за квартал, что способствовало общей сумме с начала года в 443 миллиона долларов. В ответ на улучшение условий на европейских и латиноамериканских рынках, Mohawk Industries планирует инвестировать 450 миллионов долларов в капитальные проекты для роста и снижения затрат. Ожидается, что новая производственная линия начнет работу в 2024 году.
Хотя компания сталкивается с такими препятствиями, как высокие процентные ставки и инфляция, она остается оптимистичной в отношении будущего. Прогнозируется, что скорректированная прибыль на акцию за четвертый квартал составит от 1,77 до 1,87 долларов, учитывая влияние недавних ураганов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.