В среду Morgan Stanley повысил целевую цену акций Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) с 82,00 до 102,00 долларов, сохранив рейтинг "Равновесный" для этих акций.
Пересмотр отражает взгляд Morgan Stanley на устойчивые драйверы роста Marvell и ее потенциал превзойти рынок в ближайшие годы с помощью искусственного интеллекта (ИИ). Согласно данным Pro Research, акции принесли впечатляющую доходность в 85% за последний год и в настоящее время торгуются вблизи своего 52-недельного максимума в 98,72 доллара.
Аналитик Morgan Stanley отметил убедительную историю Marvell, ссылаясь на ее уникальное положение на инфраструктурных рынках и драйверы роста, включающие 5G, облачные вычисления, заказные микропроцессоры и, в последнее время, ИИ. Считается, что эти факторы позволят компании опережать типичные рыночные циклы.
Анализ Pro Research показывает, что акции в настоящее время торгуются с повышенными мультипликаторами, с коэффициентом EV/EBITDA 86,6x, что подтверждает опасения Morgan Stanley относительно оценки. Несмотря на этот позитивный прогноз, аналитик указал на опасения по поводу высокого форвардного мультипликатора цена/прибыль (P/E) акций, особенно с учетом компенсации акциями.
Исторически прибыль Marvell, включая компенсацию акциями, не превышала 1,36 доллара за последние восемь лет, в среднем составляя 0,71 доллара со значительными колебаниями. На не-GAAP основе, которая исключает определенные статьи, такие как компенсация акциями, прибыль достигала пика в 2,12 доллара и в среднем составляла 1,30 доллара. Аналитик прогнозирует, что с интеграцией ИИ прибыль Marvell может превысить эти уровни к 2026 календарному году.
Решение о повышении целевой цены основано на переносе оценки на 2026 календарный год и сохранении мультипликатора 47 к модифицированной рабочей оценке прибыли на акцию (MW EPS) в 2,18 доллара. Хотя аналитик видит потенциал для краткосрочного роста, высокая оценка и потенциальные риски потери доли рынка в 2026 году являются причинами для сохранения рейтинга "Равновесный".
Анализ Pro Research показывает, что акции в настоящее время переоценены по сравнению с их справедливой стоимостью, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 74,20 до 135,00 долларов. Подписчики могут получить доступ к 14 дополнительным ProTips и комплексным метрикам оценки через отчет Pro Research.
Показатели акций Marvell сравниваются с показателями таких конкурентов, как NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) и Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), причем Morgan Stanley ранее присвоил Marvell мультипликатор 47 к MW EPS на 2025 календарный год по сравнению с 42 для NVIDIA и 34 для Broadcom. Мультипликаторы на не-GAAP основе гораздо ближе, но когда приходится делать выбор, аналитик отдает предпочтение NVIDIA и Broadcom перед Marvell.
В других недавних новостях, Marvell Technology Group Ltd. стала объектом многочисленных повышений целевых цен аналитиками. Benchmark повысил целевую цену для Marvell до 135 долларов, отметив сильные показатели компании в секторах ИИ и дата-центров. BofA Securities также повысил свою цель до 125 долларов, ожидая, что годовой рост прибыли на акцию (EPS) Marvell составит около 40-50% в ближайшие годы.
Wolfe Research и Stifel последовали их примеру, установив свои цели на уровне 130 и 125 долларов соответственно, ссылаясь на сильный рост выручки компании в секторе ИИ и дата-центров. Rosenblatt установил самую высокую цель в 140 долларов, объясняя это устойчивым спросом на продукцию Marvell в сфере дата-центров и ИИ.
Эти недавние события отражают позитивное отношение аналитиков к финансовым показателям Marvell и ее будущим перспективам. Недавние финансовые результаты Marvell превзошли рыночные ожидания, особенно с учетом значительного присутствия в секторах ИИ и дата-центров, которые в настоящее время составляют 73% от общей выручки. Компания также вступила в партнерские отношения с Amazon и Google для совместной разработки заказных ускорителей.
Аналитики различных фирм ожидают, что Marvell значительно превзойдет свои цели по выручке в секторе ИИ на 2025 и 2026 финансовые годы. Эти цели были установлены на уровне 1,5 млрд и 2,5 млрд долларов соответственно. Достижения компании и сотрудничество с технологическими гигантами, такими как Amazon и Google, подчеркивают ее конкурентное преимущество и растущий спрос на ее специализированные полупроводниковые решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.