В среду Needham подтвердила рейтинг "Покупать" для Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) с неизменной целевой ценой в 22,00 доллара. В настоящее время акции торгуются по цене 21,12 доллара, что близко к оценке справедливой стоимости InvestingPro, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 18 до 30 долларов. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью в 89% и достигла роста выручки на 21% в годовом исчислении.
После публикации отчета о доходах за третий квартал 2025 финансового года основное внимание фирмы сосредоточено на способности компании достичь прогнозируемого показателя годового регулярного дохода (ARR) на четвертый квартал 2025 финансового года. Этот прогноз предполагает значительное увеличение чистого нового ARR, прогнозируя от 16,2 до 19,2 миллиона долларов по сравнению с 16,1 миллиона долларов, достигнутыми за первые три квартала года.
Анализ InvestingPro показывает, что Couchbase поддерживает высокую ликвидность с коэффициентом текущей ликвидности 1,97 и имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что обеспечивает финансовую гибкость для поддержки инициатив роста.
Ожидаемый рост ARR основан на существенной базе продлений, ожидаемой в четвертом квартале 2025 финансового года. Руководство ранее указывало, что пул продлений на 2025 финансовый год меньше, чем в 2024 финансовом году, при этом около 85% ARR по-прежнему приходится на Couchbase Server.
Кроме того, существует сезонный аспект, который имеет тенденцию смещать продления больше к четвертому кварталу по сравнению с предыдущими годами. Для более глубокого понимания финансового здоровья и перспектив роста Couchbase инвесторы могут получить доступ к комплексному анализу и 8 дополнительным ProTips через подробные исследовательские отчеты InvestingPro.
Аналитик отмечает, что ожидаемый рост чистого нового ARR с 6,3 миллиона долларов в третьем квартале 2025 финансового года до среднего показателя в 17,7 миллиона долларов в четвертом квартале объясняется несколькими факторами. Во-первых, ожидается, что пул продлений удвоится. Во-вторых, есть "несколько миллионов" долларов предварительно законтрактованного ARR. Наконец, ожидается вклад от новых бизнес-логотипов, которые добавятся к ARR.
Стратегия и показатели эффективности Couchbase будут внимательно отслеживаться инвесторами по мере продвижения четвертого квартала, учитывая обозначенные факторы, которые, как ожидается, будут стимулировать рост ARR. Способность компании выполнить эти прогнозы будет ключевым индикатором ее финансового здоровья и рыночной позиции при завершении финансового года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.