В среду JPMorgan позитивно скорректировал финансовый прогноз для акций AT&T (NYSE:T), повысив целевую цену до 28 долларов с предыдущих 25 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для этих акций.
Корректировка последовала за Днем инвестора AT&T, который состоялся во вторник, где компания представила улучшенный многолетний прогноз по выручке от услуг и EBITDA. AT&T также продемонстрировала сильную приверженность доходности акционеров, ожидая обеспечить более 40 миллиардов долларов к 2027 году, включая более 20 миллиардов долларов в виде дивидендов и аналогичную сумму в виде обратного выкупа акций.
Многообещающий финансовый прогноз AT&T основан на ожидаемом среднегодовом темпе роста (CAGR) EBITDA на уровне 3,3% до 2027 года, что немного превышает собственный годовой прогноз компании в 3% или выше.
Пересмотренные оценки JPMorgan отражают увеличение EBITDA на 1% и 2% для 2026 и 2027 годов соответственно. Стратегия телекоммуникационного гиганта включает использование возможностей органического развития оптоволоконной сети, усиленных партнерствами с открытым доступом, и захват большей доли рынков широкополосного доступа и мобильной связи.
Ожидается, что фокус компании на расширении маржи EBITDA за счет сокращения затрат и роста выручки от услуг будет способствовать двузначному росту прибыли на акцию (EPS) к 2027 году. Кроме того, прогнозируется, что AT&T увидит 9% CAGR свободного денежного потока (FCF) на акцию за тот же период. Анализ JPMorgan предполагает, что эти факторы делают AT&T привлекательной инвестицией на текущих уровнях цен.
JPMorgan ожидает, что уникальная стратегия роста AT&T и четкий путь к повышению доходности капитала будут мотивировать инвесторов более активно взаимодействовать с акциями. AT&T остается главным выбором и ценностным выбором в списке фокуса аналитиков по акциям США J.P. Morgan.
Пересмотренная целевая цена в 28 долларов подразумевает оценку в 7,3 раза прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к EBITDA на 2025 год и 12,2 раза прогнозируемого свободного денежного потока на акцию на 2025 год по сравнению с текущими мультипликаторами 6,7 и 10,4 соответственно.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.