В среду Evercore ISI сохранила позитивный взгляд на Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 122,00 доллара. Фирма отметила сильные результаты Okta за третий квартал, которые превзошли ожидания, с впечатляющим ростом выручки на 18,74% в годовом исчислении. Согласно анализу Pro Research, компания выглядит недооцененной на текущих уровнях, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 75 до 140 долларов.
Прогноз Okta на четвертый квартал был признан удовлетворительным, а руководство обязалось достичь операционной маржи в 22% и маржи свободного денежного потока в 24%. Данные Pro Research показывают, что компания поддерживает впечатляющую валовую маржу в 75,82% и имеет на балансе больше денежных средств, чем долга. Evercore ISI ожидает, что рост Okta может приблизиться к 12% с улучшением маржи, учитывая исторический паттерн превышения выручки компании и отсутствие влияния октябрьского нарушения безопасности.
Прогнозируется, что рост выручки компании в текущем квартале составит около 10,4% по среднему показателю, потенциально приближаясь к 13% на основе прошлых результатов. Однако расчетные показатели оставшихся обязательств по исполнению (CRPO) указали на небольшое отставание, что может вызвать некоторые опасения у критиков, хотя оценочный рост заказов на 11% лишь немного превышает консенсус.
Наблюдались смешанные показатели: квартальное снижение чистого коэффициента удержания с 110% до 108% и замедление прироста новых клиентов из-за макроэкономических факторов. Тем не менее, руководство отметило положительные изменения в управлении и привилегированном управлении доступом (PAM), а также значительный импульс в федеральном бизнес-секторе в течение третьего квартала. Подписчики Pro Research имеют доступ к более чем 30 дополнительным ключевым показателям и аналитическим данным о Okta, включая подробные оценки финансового здоровья и комплексные отчеты Pro Research.
Evercore ISI отметила, что хотя прогресс в марже и свободном денежном потоке помогает сбалансировать некоторое давление на верхнюю линию, этого может быть недостаточно для воодушевления инвесторов, пока не появится более четкое представление о нарративе ускорения, который продвигает руководство. Несмотря на эти проблемы, оценка Okta остается привлекательной, с рыночной капитализацией в 13,88 млрд долларов и сильными показателями ликвидности, показывающими, что текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Как ведущий актив в сфере идентификации, он продолжает оставаться главным инвестиционным приоритетом на пути к 2025 календарному году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.