В среду Citi подтвердил свой нейтральный рейтинг акций Steven Madden (NASDAQ:SHOO) с неизменной целевой ценой в 45,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 46,01 долларов, а целевые показатели аналитиков варьируются от 42 до 53 долларов. После встречи с руководством компании в их шоуруме во время обувной выставки FFANY аналитик сообщил о позитивном взгляде на текущие тенденции.
Спрос на ботинки и кроссовки остается стабильным, и руководство ожидает, что рост оптовых продаж обуви в четвертом квартале улучшится по сравнению с третьим, что соответствует предыдущим прогнозам. Этот оптимизм подкрепляется сильным ростом выручки компании на 14,89% за последние двенадцать месяцев.
Руководство Steven Madden активно переносит производство, чтобы снизить потенциальные тарифные риски. К концу 2025 финансового года (F25) компания планирует сократить процент единиц продукции, подверженных тарифам, с 50% до 25% путем перемещения производства за пределы Китая.
Компания работает с умеренным уровнем долга и поддерживает высокую ликвидность, с хорошим коэффициентом текущей ликвидности 2,09, что свидетельствует о ее хорошей позиции для управления этим переходом. Несмотря на неопределенность влияния этого шага на прибыль на акцию (EPS) в F25, руководство продолжает реализацию стратегии, даже признавая риск введения тарифов в других регионах, таких как Мексика.
Citi скорректировал свои финансовые модели с учетом давления на валовую маржу в F25, отражая проактивные шаги руководства Steven Madden по перемещению производства. Этот шаг рассматривается как способ потенциально компенсировать вероятность введения тарифов.
Встреча предоставила дополнительную информацию о деятельности и стратегиях компании. Хотя полные последствия перемещения производства на EPS в F25 остаются неясными, руководство Steven Madden предпринимает решительные действия в условиях глобальной торговой неопределенности.
Усилия компании по адаптации к динамичной торговой среде продолжаются, поскольку они продолжают оценивать тарифные риски и реагировать на них.
Среди других недавних новостей, Steven Madden Limited продемонстрировала сильный рост в третьем квартале 2024 года, увеличив выручку на 13% до 624,7 млн долларов. Этот рост был обусловлен высокими продажами аксессуаров и одежды, особенно сумок, а также вкладом недавно приобретенного бренда Almost Famous.
Несмотря на небольшое снижение оптовых продаж обуви, общая оптовая выручка выросла, и компания сообщила о чистой прибыли в размере 64,8 млн долларов. В свете этих результатов Steven Madden повысила прогноз по выручке на 2024 год до роста на 13%-14%, ожидая разводненную прибыль на акцию между 2,62 и 2,67 долларов. Компания также объявила о квартальных дивидендах в размере 0,21 доллара на акцию.
Недавно Needham начала освещение акций Steven Madden с рейтингом "Держать", ссылаясь на опасения по поводу потенциальных тарифов и сложных макроэкономических условий. Фирма подчеркнула значительную зависимость Steven Madden от импорта из Китая в США, который может пострадать от тарифов. Ожидается, что этот фактор в сочетании с общими сложными макроэкономическими условиями снизит спрос, особенно среди оптовых клиентов.
В ответ на эти опасения Steven Madden активно работает над диверсификацией своей цепочки поставок, стремясь сократить зависимость от китайских источников на 40%-45%. Компания также планирует продолжить инвестиции в улучшение магазинов, ожидается открытие флагманского магазина на Таймс-сквер.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.