В среду Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) и повысила целевую цену с 91,00 до 112,00 долларов. Это решение отражает устойчивые показатели компании: с начала года акции выросли на впечатляющие 59,6% и торгуются вблизи 52-недельного максимума в 98,72 доллара.
Согласно данным InvestingPro, аналитики сохраняют уверенный бычий консенсус по MRVL, особенно в отношении ее заказных вычислительных ИИ-чипов, в частности Trainium2 для AWS.
Недавно Marvell объявила о значительном пятилетнем стратегическом партнерстве с AWS. Это сотрудничество было освещено ранее на этой неделе, а комментарии AWS на сегодняшнем мероприятии re:Invent дополнительно подчеркнули потенциал чипа Trainium (Trn2) от Marvell. AWS отметила на 30-40% лучшее соотношение цены и производительности, указав, что Anthropic создает крупнейший кластер для обучения машинного обучения с пятикратным увеличением мощности, используя серверы Ultra 64 Trn.
Более того, AWS планирует выпустить следующую итерацию, Trn3, к концу 2025 года, что раньше, чем ожидалось ранее в 2026 году. Анализ InvestingPro показывает, что хотя Marvell в настоящее время работает с умеренным уровнем долга и поддерживает высокую ликвидность, ее высокий мультипликатор EV/EBITDA в 86,6x отражает значительные ожидания роста.
Аналитик Citi привел эти события в качестве причин для повышения прогнозов по EPS на 2024/25/26 календарные годы на 6%, 10% и 24% соответственно, что выше консенсуса. Новая целевая цена в 112 долларов основана примерно на 35-кратном пересмотренном показателе EPS за 2025 год, что выше предыдущей 32-кратной оценки из-за более высокой доли продаж в сфере ИИ. Кроме того, оптимистичный сценарий Citi для Marvell был обновлен до целевой цены в 140 долларов.
Одобрение от Citi позиционирует Marvell как ведущего игрока на рынке заказных вычислительных ASIC к 2025 году. Показатели компании и стратегические шаги, очевидно, укрепили ее рыночные позиции и финансовые перспективы, что отражено в повышении целевой цены и сохранении рейтинга "Покупать".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.