JPMorgan настроен оптимистично в отношении акций Marvell, поскольку выручка от ИИ, как ожидается, превысит 1,8 млрд долларов

РедакторЭмилио Гхиджини
Опубликовано 04.12.2024, 14:07
MRVL
-

В среду JPMorgan сохранил рейтинг "Overweight" для акций Marvell (NASDAQ:MRVL) и повысил целевую цену до 130 долларов со 90 долларов после сильных результатов за октябрьский квартал, особенно в сегменте Datacenter.

Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 95,91 доллара с рыночной капитализацией в 83 млрд долларов, показали впечатляющую доходность в 85% за последний год. Согласно анализу InvestingPro, Marvell в настоящее время торгуется выше своей справедливой стоимости, при этом аналитики сохраняют консенсус "активно покупать".

Рост был обусловлен значительным увеличением поставок ИИ-ASIC, с заметными успехами в партнерстве с Amazon и Google. ИИ-ASIC компании используются в ИИ-процессоре Amazon Trainium 2 и процессоре Google Axion CPU.

Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 12 дополнительным эксклюзивным сведениям об инициативах Marvell в области ИИ и финансовом состоянии, которое в настоящее время показывает общую оценку FAIR 2,36 из 5.

Прогноз выручки Marvell превзошел ожидания, прогнозируя рост на 19% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как консенсус-прогноз составлял 13%. Прогноз был подкреплен продолжающейся силой в сегменте дата-центров, включая продолжающееся наращивание программ ИИ-ASIC и внедрение продуктов следующего поколения 1.6T PAM4 DSP. Циклические сегменты компании также показывают признаки восстановления.

Аналитик отметил прогнозы выручки Marvell от ИИ на 2024 календарный год, которые, как ожидается, значительно превысят целевой показатель в 1,5 млрд долларов. Реализация Marvell в области ИИ-ASIC, особенно с программами клиентов, такими как Amazon Trainium 2 и Google Axion, была успешной, и компания недавно подписала пятилетнее соглашение о поставках с Amazon Web Services. Это соглашение включает многопоколенческие обязательства и рассматривается как победа для программы Marvell по ASIC следующего поколения AWS по технологии 3 нм, Trainium 3.

Кроме того, были отмечены технологические достижения Marvell, включая отбор образцов решения 3 нм 1.6T оптического DSP, которое, как ожидается, усилит их доминирующую долю рынка в оптической сетевой связи.

Несмотря на то, что валовая маржа оказалась немного ниже ожиданий из-за наращивания производства заказных ИИ-ASIC, она остается выше 60%. При текущей выручке в 5,28 млрд долларов и сильной доходности с начала года в 59,6%, подробный анализ траектории роста Marvell доступен в комплексном отчете Pro Research, эксклюзивно на InvestingPro.

Циклические направления бизнеса компании начинают расти, и ожидается, что совокупный импульс от сегментов ИИ и циклических сегментов продолжится в 2025 календарном году, потенциально приводя к серии положительных пересмотров прогнозов EPS. В свете этих событий JPMorgan повысил свои оценки и целевую цену акций Marvell.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)