В среду JPMorgan сохранил рейтинг "Overweight" для акций Marvell (NASDAQ:MRVL) и повысил целевую цену до 130 долларов со 90 долларов после сильных результатов за октябрьский квартал, особенно в сегменте Datacenter.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 95,91 доллара с рыночной капитализацией в 83 млрд долларов, показали впечатляющую доходность в 85% за последний год. Согласно анализу InvestingPro, Marvell в настоящее время торгуется выше своей справедливой стоимости, при этом аналитики сохраняют консенсус "активно покупать".
Рост был обусловлен значительным увеличением поставок ИИ-ASIC, с заметными успехами в партнерстве с Amazon и Google. ИИ-ASIC компании используются в ИИ-процессоре Amazon Trainium 2 и процессоре Google Axion CPU.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 12 дополнительным эксклюзивным сведениям об инициативах Marvell в области ИИ и финансовом состоянии, которое в настоящее время показывает общую оценку FAIR 2,36 из 5.
Прогноз выручки Marvell превзошел ожидания, прогнозируя рост на 19% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как консенсус-прогноз составлял 13%. Прогноз был подкреплен продолжающейся силой в сегменте дата-центров, включая продолжающееся наращивание программ ИИ-ASIC и внедрение продуктов следующего поколения 1.6T PAM4 DSP. Циклические сегменты компании также показывают признаки восстановления.
Аналитик отметил прогнозы выручки Marvell от ИИ на 2024 календарный год, которые, как ожидается, значительно превысят целевой показатель в 1,5 млрд долларов. Реализация Marvell в области ИИ-ASIC, особенно с программами клиентов, такими как Amazon Trainium 2 и Google Axion, была успешной, и компания недавно подписала пятилетнее соглашение о поставках с Amazon Web Services. Это соглашение включает многопоколенческие обязательства и рассматривается как победа для программы Marvell по ASIC следующего поколения AWS по технологии 3 нм, Trainium 3.
Кроме того, были отмечены технологические достижения Marvell, включая отбор образцов решения 3 нм 1.6T оптического DSP, которое, как ожидается, усилит их доминирующую долю рынка в оптической сетевой связи.
Несмотря на то, что валовая маржа оказалась немного ниже ожиданий из-за наращивания производства заказных ИИ-ASIC, она остается выше 60%. При текущей выручке в 5,28 млрд долларов и сильной доходности с начала года в 59,6%, подробный анализ траектории роста Marvell доступен в комплексном отчете Pro Research, эксклюзивно на InvestingPro.
Циклические направления бизнеса компании начинают расти, и ожидается, что совокупный импульс от сегментов ИИ и циклических сегментов продолжится в 2025 календарном году, потенциально приводя к серии положительных пересмотров прогнозов EPS. В свете этих событий JPMorgan повысил свои оценки и целевую цену акций Marvell.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.