Во вторник акции Hawaiian Electric (NYSE:HE) получили новое покрытие от аналитика Jefferies с рейтингом "держать" и целевой ценой $11,50. Хотя компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев согласно данным InvestingPro, аналитики прогнозируют возвращение к прибыльности в этом году.
Аналитик предоставил информацию о будущих финансовых прогнозах компании, скорректировав прогноз на 2025 и 2026 финансовые годы с учетом недавних слияний, поглощений и продажи активов. Анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет высокую ликвидность, при этом ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Корректировки, сделанные аналитиком, включают небольшое снижение примерно на $1 млн в оценке EBITDA на 2025 финансовый год из-за чистого влияния сделок M&A и продажи активов. С другой стороны, оценка прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год была увеличена примерно на $2 млн, отражая ожидаемый умеренный коммерческий синергетический эффект от бизнеса медицинских адгезивов.
Несмотря на то, что изменения в EPS считаются незначительными из-за баланса между более низкими расходами на амортизацию и немного более высокими предположениями о процентных ставках, аналитик пересчитал оценочные мультипликаторы на 2025 год.
Мультипликатор цена/прибыль (P/E) был оценен примерно в 17,5 раз, увеличившись с 17 раз ранее, а мультипликатор стоимость предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) - примерно в 10,3 раза, увеличившись с 10 раз. Кроме того, аналитик учел увеличение примерно на $110 млн проформа чистого долга, чтобы отразить чистый отток денежных средств от сделок.
Новая целевая цена представляет собой небольшое увеличение на $2 до $85, что указывает на веру в умеренно более высокие оценочные мультипликаторы. Эта корректировка объясняется небольшим изменением в составе портфеля компании, который теперь больше ориентирован на секторы с более высокой маржинальностью и потенциалом роста.
Несмотря на позитивный взгляд на портфель компании, фирма сохраняет осторожную позицию, выбирая рейтинг "держать" из-за неопределенности вокруг потребительского спроса на ключевых рынках, таких как автомобили, солнечная энергия и товары длительного пользования в целом.
В других недавних новостях, Hawaiian Electric Industries Inc. (HEI) сообщила о значительных финансовых показателях в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года. Компания зарегистрировала консолидированный чистый убыток в размере $104,4 млн, в основном из-за единовременных обязательств, связанных с лесными пожарами, и обесценения активов. Однако, без учета этих статей, базовая чистая прибыль компании составила $52,2 млн.
HEI также достигла соглашения об урегулировании судебных исков, связанных с лесными пожарами на Мауи, на сумму $1,99 млрд, которая будет выплачена четырьмя равными частями, начиная с конца 2025 года. В рамках своих недавних разработок компания внедрила программу отключения электроэнергии в целях общественной безопасности и другие передовые технологии для снижения риска лесных пожаров.
HEI также улучшила свою позицию по ликвидности: после успешного размещения акций денежные резервы компании и ее коммунального предприятия составляют примерно $678 млн и $148 млн соответственно. Компания проводит стратегический обзор своих активов и находится в процессе разработки комплексного плана по смягчению последствий лесных пожаров.
Согласно заметкам аналитиков, компания продемонстрировала уверенность в своей финансовой стабильности и способности решать будущие проблемы. Это включает влияние лесных пожаров на Мауи на будущие тарифные планы и операции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.