Во вторник Citi сохранил рейтинг "покупать" для акций Zscaler (NASDAQ: ZS), которые в настоящее время торгуются по цене 208,51 $ при рыночной капитализации 32 млрд $, и повысил целевую цену до 235 $ с 230 $.
Корректировка последовала за результатами первого квартала Zscaler, которые превзошли ожидания, что привело к небольшому повышению прогноза по выручке и биллингам на 2025 финансовый год. Согласно анализу InvestingPro, в настоящее время Zscaler торгуется выше своей справедливой стоимости, при этом аналитики сохраняют бычий консенсус по акциям.
Результаты Zscaler за первый квартал 2025 финансового года побудили Citi пересмотреть свои прогнозы по биллингам и выручке на 2025 финансовый год в сторону повышения примерно на 0,6 процентных пункта и 1 процентный пункт по среднему значению соответственно. Прогноз по биллингам на второй квартал 2025 финансового года остается в соответствии с предыдущими ожиданиями, прогнозируя около 719 млн $, что означает рост на 15% в годовом исчислении по среднему значению.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 10 дополнительным эксклюзивным сведениям о финансовом состоянии Zscaler, которое получило общую оценку "ХОРОШО" от наших аналитических инструментов. Компания ожидает, что биллинги за первую половину 2025 финансового года составят от 39,3% до 39,5% от годового прогноза, что немного выше предыдущей оценки примерно в 39% - 39,5%.
Аналитик подчеркнул уверенность Zscaler в росте биллингов во второй половине 2025 финансового года, обусловленном ожидаемым повышением продуктивности продаж благодаря сильной динамике спроса. Это включает интерес к новым предложениям в области безопасности на основе искусственного интеллекта, расширяющийся канал продаж и улучшенные возможности продаж, которые уже демонстрируют повышенное качество. Компания также сообщила об успешном квартале в найме опытных менеджеров по работе с клиентами и достижении более низких показателей текучести кадров.
С точки зрения продуктов, Zero Trust Exchange (ZPA) от Zscaler продолжает быть значительным фактором роста для прогнозов компании на 2025 финансовый год, поддерживаемый впечатляющим ростом выручки на 34% за последние двенадцать месяцев и сохранением высокой валовой прибыли на уровне 78%.
Прогноз операционной маржи на 2025 финансовый год также был незначительно повышен на 50 базисных пунктов по среднему значению, отражая сильные результаты в первом квартале 2025 финансового года. Однако прогноз маржи свободного денежного потока (FCFM) в 23,5% - 24% остается неизменным, так как Zscaler подтвердила свои ожидания, что капитальные затраты на центры обработки данных будут примерно на 3 процентных пункта выше по сравнению с 2024 финансовым годом из-за инвестиций в обновление облачной инфраструктуры и инфраструктуры искусственного интеллекта.
Компания ожидает валовую маржу в 80% во втором квартале 2025 финансового года по сравнению с 80,6% в первом квартале 2025 финансового года, поскольку новые продукты продолжают демонстрировать устойчивый рост, и компания стремится оптимизировать более быстрый выход на рынок, а не маржу. Следовательно, Citi незначительно повысил свои оценки, сохраняя траекторию роста на будущие годы и повышая целевую цену, чтобы отразить сильные результаты первого квартала.
В других недавних новостях, Zscaler привлекает внимание в финансовом секторе своими сильными результатами первого квартала. Облачная компания по информационной безопасности зафиксировала рост общего объема биллингов на 13% в годовом исчислении, немного превзойдя ожидания как Mizuho, так и Wall Street.
Компания также сообщила о впечатляющем росте выручки на 34,07% и валовой прибыли в 78,08%. Однако финансовый директор компании, Ремо Канесса, объявил о своем уходе на пенсию, что Mizuho отметил как значительное событие.
В новостях от аналитиков, несколько фирм сохранили позитивные рейтинги для Zscaler. Scotiabank подтвердил рейтинг "лучше рынка", повысив целевую цену до 205 $, в то время как Canaccord Genuity сохранил рейтинг "покупать", увеличив целевую цену до 230 $. Truist Securities также подтвердил рейтинг "покупать" с целевой ценой 260 $, а Evercore ISI сохранил рейтинг "лучше рынка" с целевой ценой 245 $.
Эти недавние события подчеркивают уверенность этих фирм в будущем росте и прибыльности Zscaler, несмотря на предстоящий уход финансового директора на пенсию. Сильные финансовые показатели компании в сочетании с положительными рейтингами от нескольких аналитиков указывают на позитивные перспективы Zscaler на рынке кибербезопасности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.