Во вторник Oppenheimer повысил целевую цену акций Compass Inc. (NYSE:COMP) до 9,50 долларов с предыдущих 8,50 долларов. Фирма также сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для этой компании, специализирующейся на технологиях в сфере недвижимости.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 7,14 долларов, показали замечательную динамику с доходностью 193,83% за последний год согласно данным InvestingPro. Корректировка произошла после стратегического приобретения Compass брокерских компаний Christie's International Real Estate, Midwest и Atlanta, а также компании по оформлению прав собственности, в сделке стоимостью 444 миллиона долларов. Эта сумма включает 150 миллионов долларов наличными и 294 миллиона долларов в акциях.
Приобретение примечательно тем, что оно привлекает международные рекомендации через сеть Christie's, насчитывающую более 100 филиалов, а также добавляет стратегию аффилированных компаний, которая не размывает собственные брокерские услуги Compass.
Оно также включает в себя устоявшийся ипотечный бизнес с тем же партнером по совместному предприятию и расширяет услуги по оформлению прав собственности в штатах, где эти услуги контролируются адвокатами, что традиционно является более сложным рынком для проникновения. С рыночной капитализацией в 3,64 миллиарда долларов и годовым доходом в 5,35 миллиарда долларов, Compass утвердился как значимый игрок в секторе технологий недвижимости.
Ожидается, что недавно приобретенные Compass брокерские компании, @properties и Ansley, дополнят существующие операции компании в Чикаго, Индиане, Висконсине и Атланте. Предоставленные финансовые прогнозы предполагают консолидированную маржу EBITDA в 9%-10% в первый год после приобретения, при этом услуги по оформлению прав собственности и аффилированные услуги будут составлять примерно 30% и 30-35% соответственно.
Кроме того, Oppenheimer ожидает, что Compass со временем достигнет синергии затрат в размере 30 миллионов долларов, хотя этот прогноз не учитывает потенциальную синергию доходов. Пересмотренная целевая цена в 9,50 долларов основана на 14-кратном мультипликаторе прогнозируемой EBITDA компании на 2026 финансовый год, что соответствует мультипликаторам компаний-аналогов.
Для более глубокого понимания показателей оценки Compass и потенциала роста, подписчики InvestingPro могут получить доступ к комплексному анализу, включая 12 дополнительных ProTips и подробный отчет Pro Research, который охватывает ключевые финансовые показатели и экспертный анализ. Эта оценка также отражает быструю траекторию роста Compass, которая, как ожидается, превысит показатели конкурентов на 350%.
В других недавних новостях, Compass Inc. сообщил о значительном росте в своем отчете за третий квартал, с существенным увеличением выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ростом количества сделок. Скорректированная EBITDA компании взлетела до 52 миллионов долларов, что на 139% больше, чем за тот же квартал предыдущего года.
Недавние сделки превзошли прогнозы самого Oppenheimer и Уолл-стрит на 7% и 5% соответственно. Это было связано с увеличением доли рынка и сильными показателями объектов недвижимости более высокой ценовой категории. Несмотря на рост ипотечных ставок, Compass Inc. демонстрирует признаки сильного операционного рычага.
В перспективе ожидается, что Compass Inc. получит выгоду от продуктовых преимуществ в 2025 финансовом году. Oppenheimer скорректировал свои прогнозы роста для компании, теперь ожидая увеличения на 7% в 2025 финансовом году и на 15% в 2026 финансовом году для продаж существующих домов. Эти недавние события подчеркивают продолжающийся импульс и траекторию роста Compass Inc. в секторе технологий недвижимости.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.