В пятницу UBS обновил целевую цену для Fisher & Paykel Healthcare (FPH:NZ) (OTC: FSPKF), повысив ее до 38,10 NZD с предыдущих 36,00 NZD. Несмотря на повышение, фирма решила сохранить нейтральный рейтинг акций. Корректировка отражает взгляд UBS на ожидаемый рост прибыли компании и ее положение на рынке.
По мнению UBS, цена акций Fisher & Paykel Healthcare точно отражает сильный рост прибыли на акцию (EPS) компании, который, как ожидается, продолжится с совокупным годовым темпом роста (CAGR) в 25% с 2025 финансового года. Эта траектория роста объясняется увеличением внедрения высокопоточной терапии (ВПТ), увеличением доли рынка масок для лечения обструктивного апноэ сна (ОАС) и ожидаемым расширением маржи.
Аналитик UBS подчеркнул, что более широкое использование ВПТ в больницах, вероятно, будет подкреплено продолжающимся "эффектом ореола COVID" и улучшенными преимуществами для пациентов, обеспечиваемыми новыми продуктами. Кроме того, ожидается, что Fisher & Paykel Healthcare сохранит премию по коэффициенту цена/прибыль (P/E) примерно на 50% выше, чем у крупных компаний сектора здравоохранения Австралазии (ANZ), благодаря лучшим перспективам роста EPS.
Заглядывая вперед, UBS предполагает, что потенциальный рост цены акций Fisher & Paykel Healthcare может быть обусловлен оценкой, основанной на более высоком будущем EPS или возможностях, представляемых рынком домашней ВПТ. Последнее, по оценкам UBS, может добавить дополнительную стоимость в размере 3-5 долларов на акцию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.