В среду Stifel подтвердила рейтинг "Покупать" для Codere Online Luxembourg S.A. (NASDAQ: CDRO), сохранив целевую цену на уровне $10,00. Результаты компании за третий квартал превзошли ожидания: чистая выручка от игорного бизнеса (NGR) оказалась на 5% выше прогноза Stifel, а скорректированная EBITDA составила 1,5 млн евро, превысив ожидаемые 1,1 млн евро.
Несмотря на то, что рост был более скромным по сравнению с предыдущими кварталами, результаты были оценены положительно, особенно учитывая влияние колебаний валютных курсов на NGR в середине однозначного процентного диапазона и небольшое увеличение затрат на привлечение клиентов в Испании и Мексике из-за выхода на рынок новых игроков.
Codere Online обновила свой финансовый прогноз на 2024 финансовый год, скорректировав прогнозы по NGR и скорректированной EBITDA до верхней границы ранее заявленных диапазонов. Эта корректировка фактически увеличивает средний прогноз на 1% для NGR и на 25% для скорректированной EBITDA. Акции компании значительно выросли, почти утроившись с начала года. Однако оценка все еще считается привлекательной по сравнению с глобальными конкурентами.
Фирма отмечает, что стратегический фокус Codere Online на менее конкурентных, но потенциально прибыльных рынках Испании и Мексики обеспечивает прочную основу для органического роста и высокой доходности. Хотя необходимо следить за конкуренцией, Stifel предполагает, что в 2025 календарном году возможен потенциал для роста цены акций. Это может быть обусловлено продолжающимся органическим ростом компании и расширением маржи, а также возможностью интереса к приобретению, что может дополнительно поддержать оценку акций.
Stifel скорректировала свои прогнозы по чистой выручке от игорного бизнеса на 2024/25 годы в сторону повышения на 1%, отражая позитивный прогноз компании. Целевая цена в $10,00 остается неизменной, подчеркивая уверенность фирмы в результатах деятельности и рыночной позиции Codere Online.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.