В среду TD Cowen сохранила свою позитивную позицию по Burlington Stores (NYSE:BURL), подтвердив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 334,00 долларов. Анализ фирмы предполагает, что если Burlington достигнет роста сопоставимых продаж (SSS) на 3-4% в 2025 финансовом году и далее, это может привести к превышению прибыли на акцию (EPS) консенсус-прогнозов. Такой результат будет обусловлен постоянным расширением маржи, что, как ожидается, приведет к среднегодовому темпу роста (CAGR) EPS более 20% за пять лет.
Стратегия Burlington, известная как Burlington 2.0, успешно расширяет маржу без существенного увеличения плана SSS. Прогнозы TD Cowen включают 3% рост SSS на 2025 финансовый год и рост EPS на 21% по сравнению с предыдущим годом. Целевая цена в 334 доллара основана на 28-кратном прогнозируемом EPS на 2026 финансовый год и 14-кратном прогнозируемом соотношении стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA).
Фокус ритейлера на Burlington 2.0 включает операционные улучшения, направленные на повышение прибыльности. Этот подход был эффективен даже без значительного роста сопоставимых продаж, что является ключевым показателем для ритейлеров, так как он отражает эффективность существующих магазинов.
Финансовое моделирование TD Cowen подчеркивает позитивный прогноз для Burlington Stores, с ожидаемым ростом SSS и увеличением EPS, что отражает уверенность в операционной стратегии и финансовом здоровье компании. Целевая цена в 334 доллара остается неизменной, подтверждая ожидания фирмы относительно продолжающейся эффективности и роста стоимости Burlington.
В других недавних новостях, Burlington Stores сообщила об 11% росте общих продаж и 41% увеличении скорректированной прибыли на акцию до 1,55 долларов за третий квартал. Несмотря на погодные проблемы, сопоставимые продажи компании выросли на 1%, что немного ниже ожидаемого 2% роста. Burlington Stores расширяется, открыв 147 новых магазинов с прогнозом на 101 чистый новый магазин к концу года. Компания планирует добавить 500 новых магазинов в период с 2024 по 2028 год.
Burlington Stores также стала предметом нескольких аналитических отчетов после объявления результатов за третий квартал. Baird сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для Burlington Stores, отметив способность компании соответствовать ожиданиям по прибыли и эффективное управление маржой. Telsey Advisory Group, Evercore ISI и Citi повысили целевые цены на акции Burlington Stores, ссылаясь на сильную операционную маржу и устойчивость, несмотря на погодные проблемы, влияющие на продажи.
В другом недавнем событии, Burlington Stores назначила Ширу Гудман, бывшего генерального директора Staples, в свой Совет директоров и Аудиторский комитет, начиная с 1 января 2025 года. Ожидается, что обширный опыт Гудман в розничной индустрии усилит надзор совета за стратегическими инициативами роста компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Burlington Stores соответствуют оптимистичному прогнозу TD Cowen. Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильные финансовые результаты с выручкой 10,47 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года, что представляет собой рост на 12,2%. Этот устойчивый рост выручки поддерживает потенциал для увеличения сопоставимых продаж на 3-4%, прогнозируемого TD Cowen на 2025 финансовый год и далее.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: валовая маржа составила 43,24%, а операционная маржа - 6,38% за тот же период. Эти цифры свидетельствуют о том, что стратегия Burlington по расширению маржи, упомянутая в статье, приносит положительные результаты.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Burlington торгуется с низким соотношением P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,68. Это указывает на то, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что соответствует оптимистичной позиции TD Cowen и целевой цене.
Более того, Burlington показала сильную доходность за последний год, с общей доходностью по цене 67,14%. Эта эффективность, в сочетании с тем фактом, что акции торгуются близко к 52-недельному максимуму (95,9% от максимума), отражает уверенность инвесторов в стратегии компании и будущих перспективах.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Burlington Stores, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.